中新網(wǎng)12月10日電 在深圳商報(bào)日前評(píng)出的“2002年中國股市十大新聞”中，停止減持國有股以及QFII機(jī)制正式啟動(dòng)成為焦點(diǎn)。
深圳商報(bào)今日?qǐng)?bào)道稱，2002年，中國證券市場(chǎng)以前所未有的力度加快開放步伐。QFII啟動(dòng)、允許向外資轉(zhuǎn)讓國有股和法人股以及首家合資基金管理公司獲準(zhǔn)籌建等事件標(biāo)志著中國證券市場(chǎng)開放進(jìn)入新階段。
報(bào)道指出，2002年，是眾多影響股市發(fā)展的問題被提到新的高度認(rèn)識(shí)的一年。國有股減持政策的變化，以及由此引發(fā)的廣泛而深刻的討論，將為最后解決非流通股問題提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
報(bào)道強(qiáng)調(diào)，2002年，證券市場(chǎng)有太多重大事件發(fā)生。只挑選了其中認(rèn)為對(duì)當(dāng)今和今后市場(chǎng)可能產(chǎn)生重大影響的事件。需要說明的是，沒有入選“十大新聞”的一些事件，如市值配售重新啟動(dòng)、上證180指數(shù)推出、債市火爆、期市升溫以及PT退出歷史等，也是2002年中國股市的重大新聞。
停止減持國有股
6月23日，國務(wù)院決定，除企業(yè)海外發(fā)行上市外，對(duì)國內(nèi)上市公司停止執(zhí)行《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》中關(guān)于利用證券市場(chǎng)減持國有股的規(guī)定，并不再出臺(tái)具體實(shí)施辦法。
該消息6月24日見報(bào)，兩市90%個(gè)股當(dāng)日以漲停報(bào)收，成交量達(dá)到898億元，出現(xiàn)“井噴”行情。
國有股減持政策最早出現(xiàn)于2001年6月13日。國務(wù)院發(fā)布了《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》�！掇k法》規(guī)定，國有股減持主要采取國有股存量發(fā)行的方式。凡國家擁有股份的股份有限公司(包括境外上市的公司)向公共投資者首次發(fā)行和增發(fā)股票時(shí)，均應(yīng)按融資額的10%出售國有股。國有股存量出售的收入，全部上繳全國社會(huì)保障基金。2001年10月22日，中國證監(jiān)會(huì)宣布停止執(zhí)行《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》。次日，滬深股市開盤即放出巨量，股指跳空高開，滬深股市漲幅一度接近10%的漲停線，兩市股票幾乎全線漲停。2002年1月26日，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)劃發(fā)展委員會(huì)公布了國有股減持方案階段性成果，同時(shí)強(qiáng)調(diào)指出，公布的方案僅僅是框架性和原則性方案，并非是最終的操作性方案。由于中國股市非流通股問題一直是困擾市場(chǎng)發(fā)展的敏感問題，因此，國有股減持政策的變化對(duì)市場(chǎng)的影響力非常直接和巨大。
QFII機(jī)制正式啟動(dòng)
11月8日，央行和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，顯示業(yè)界關(guān)注多時(shí)的QFII機(jī)制正式啟動(dòng)。
QFII是中國資本市場(chǎng)對(duì)外開放的最新動(dòng)作，意味著外資機(jī)構(gòu)可以購買A股了。按《辦法》規(guī)定的時(shí)間計(jì)算，理論上，明年1月“老外”就可以購買A股了。
辦法對(duì)外資持股比例作了限制。要求單個(gè)合格投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不超過該上市公司股份總數(shù)的10%；要求所有合格投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。之后，國家外匯管理局又公布了外資機(jī)構(gòu)投資國內(nèi)證券市場(chǎng)的投資額度，即單個(gè)合格投資者申請(qǐng)的投資額度不得低于等值5000萬美元的人民幣，不得高于等值8億美元的人民幣。
中科創(chuàng)業(yè)案開庭
6月11日，中科創(chuàng)業(yè)股價(jià)操縱案在北京開庭審理。
涉案金額54億元、卷宗500余冊(cè)，涉及126家證券營業(yè)部，因?yàn)槿绱恕拜x煌”，中科案被媒體稱為“中國股市第一案”。同時(shí)，也因?yàn)檫@是第一起對(duì)中國股市“莊家”的審理，而受到各層面的關(guān)注。
此次審理的是中科創(chuàng)業(yè)操盤手、資金組織者丁福根、董沛霖、龐博等人。中科創(chuàng)業(yè)案的主角呂梁“缺席”，據(jù)稱在被監(jiān)視居住的情況下“消失”在北京的大霧中；而另一“主角”朱煥良據(jù)稱隱身美國，也沒有出現(xiàn)在被告席上。
中科創(chuàng)業(yè)事件的爆發(fā)始于2000年12月25日中科創(chuàng)業(yè)股票突如其來的暴跌。此后的10個(gè)交易日，該股一連10個(gè)跌停板，直到2001年1月才停止下跌的趨勢(shì)，而股票的市值已損失了2／3。與此同時(shí)，與中科創(chuàng)業(yè)有關(guān)的股票也受到波及。
2001年1月10日，中國證監(jiān)會(huì)以股價(jià)暴跌嚴(yán)重影響股市正常秩序?yàn)橛蓪?duì)中科創(chuàng)業(yè)立案調(diào)查。在這前后，該案的關(guān)鍵人物、被認(rèn)為是“總指揮”的呂梁出人意料地借助媒體公開亮相，自曝中科創(chuàng)業(yè)“坐莊”的內(nèi)幕，使這一案件獲得了空前關(guān)注。
三板“變臉”
8月29日，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于改進(jìn)代辦股份轉(zhuǎn)讓工作的通知》，標(biāo)志運(yùn)行一年的“三板”以更像一個(gè)市場(chǎng)的形象存在。
《通知》使“三板”出現(xiàn)的最重要的變化是，當(dāng)股份轉(zhuǎn)讓公司符合“股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值”等條件時(shí)，其股份實(shí)行每周五次轉(zhuǎn)讓，和主板完全一致。另外，《通知》明確將退市公司列入代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍。
9月16日，為鼓勵(lì)退市公司重組，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了“退市公司重組后允許公司全部股份在股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)流通”的政策。此消息引發(fā)了“三板”全線跌停，主板的ST公司也是雪上加霜。第二天，針對(duì)市場(chǎng)恐慌情緒，證監(jiān)會(huì)聲明“三板全流通”不等于主板也有全流通的考慮。
“中經(jīng)開”出局
6月7日，央行發(fā)布公告，宣布撤銷中國經(jīng)濟(jì)開發(fā)信托投資公司，并收繳其《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》與《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》。
至此，因運(yùn)作巨額資金在證券市場(chǎng)上屢屢翻云覆雨而被市場(chǎng)稱為“股市第一莊”的中經(jīng)開轟然倒下。按央行公告，吊銷中經(jīng)開金融許可證的原因是該公司嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營。
中經(jīng)開被撤銷后，其下屬的證券營業(yè)部在銀河證券的托管下照常經(jīng)營。中經(jīng)開下屬的獨(dú)立法人實(shí)業(yè)公司在清算組管理下照常經(jīng)營。
中經(jīng)開曾經(jīng)是證券市場(chǎng)的“大腕”級(jí)機(jī)構(gòu)。中經(jīng)開最早揚(yáng)名于1995年的“327國債期貨”事件。半年后，中經(jīng)開又因在長(zhǎng)虹配股事件中嚴(yán)重違規(guī)而被證監(jiān)會(huì)處罰。中經(jīng)開最后盛宴是著名的問題股———東方電子和銀廣夏。這兩只問題股飚升的背后都有中經(jīng)開的身影。
交易傭金下調(diào)
5月1日，證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)。
此次傭金下調(diào)的力度前所未有，即只規(guī)定了3‰的上限，下限是不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。
傭金下調(diào)的通知發(fā)布后，本已如火如荼的傭金大戰(zhàn)更現(xiàn)慘烈。一些小券商甚至公開宣布要實(shí)行“零傭金”，媒體上每天都會(huì)出現(xiàn)某公司傭金調(diào)整的消息。相當(dāng)多地方的券商為了共同利益坐到一起商議對(duì)策。最后，證券業(yè)協(xié)會(huì)出面，一場(chǎng)混亂的傭金大戰(zhàn)逐漸平息。
今年下調(diào)傭金對(duì)證券行業(yè)的影響非常深遠(yuǎn)。證券全行業(yè)的盈利能力受到一定程度的制約。
深圳本地股重組
今年市場(chǎng)的神經(jīng)始終為深圳本地股重組而激動(dòng)。
3月初，深圳政協(xié)委員在“兩會(huì)”上提出《建議盡快重組深圳市屬上市公司》的提案，提案被媒體報(bào)道后，由深深房、深深寶領(lǐng)漲，深市本地股整體上揚(yáng)。炒作深圳本地股的熱情被點(diǎn)燃。從3月開始，經(jīng)過多輪次炒作，70家深圳本地股在4個(gè)月的時(shí)間里，至少有26只股票的股價(jià)上漲幅度超過了30%，其中漲幅超過50%的有13家之多，占總數(shù)的18.57%。其中，深賽格上漲了78.52%，深深房上漲了75.88%，深寶安上漲了75.235%。深寶恒、深天地、深國商、新都酒店等也分別上漲了71.19%、69.61%、68.68%、60.03%等。
深圳本地股行情和深圳市政府重組本地公司的戰(zhàn)略構(gòu)想有關(guān)。《深圳市投融資體制改革實(shí)施意見》顯示，深圳將對(duì)能源、燃?xì)狻⒔煌ㄟ\(yùn)輸、供排水、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)和其他領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，通過多種形式，鼓勵(lì)其他經(jīng)濟(jì)成分投資參股，實(shí)現(xiàn)政府投資的放大效應(yīng)；對(duì)港口、機(jī)場(chǎng)、電力、軌道交通、公路、供水、污水處理等領(lǐng)域的新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)行投資開放政策。
深圳本地股重組也和外資并購概念緊密相關(guān)。其中新橋參股深發(fā)展等成為市場(chǎng)高度關(guān)注的題材。
允許外商受讓國有股
11月3日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》，允許向外商轉(zhuǎn)讓上市公司的國有股和法人股，并加以規(guī)范管理。
《通知》規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式；向外商轉(zhuǎn)讓的非流通國有股和法人股，不能在證券交易所掛牌交易，對(duì)市場(chǎng)不會(huì)造成負(fù)面沖擊。
《通知》規(guī)定，外商受讓上市公司國有股和法人股，應(yīng)持滿一年后，才能依照法律法規(guī)規(guī)章規(guī)定轉(zhuǎn)讓。
首家合資基金籌建
10月16日，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由國泰君安股份有限公司和德國安聯(lián)集團(tuán)作為發(fā)起人的國安基金管理公司正式獲準(zhǔn)籌建。
擬籌建的基金管理公司的注冊(cè)資本為1億元人民幣，其中國泰君安持有67%的股份，安聯(lián)集團(tuán)持有33%的股份，注冊(cè)地在上海，經(jīng)營范圍包括：發(fā)起設(shè)立基金、基金管理業(yè)務(wù)及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他業(yè)務(wù)。
合資基金管理公司獲準(zhǔn)籌建是中國金融市場(chǎng)開放的重要標(biāo)志之一。一般認(rèn)為，通過設(shè)立合資基金管理公司，國內(nèi)基金管理公司可以用市場(chǎng)份額與海外同行交換有關(guān)的營銷、管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等先進(jìn)的技術(shù)，可以提升國內(nèi)基金業(yè)的運(yùn)營水平，加快海外基金管理公司進(jìn)入中國基金市場(chǎng)的步伐，達(dá)到中外雙贏的目的。
證券民事賠償案開審
1月24日，首例證券民事賠償案———“大慶聯(lián)誼”案被人民法院受理。
當(dāng)日，京滬兩地3位股民狀告“大慶聯(lián)誼”虛假陳述案獲哈爾濱市中級(jí)人民法院正式立案受理。這是自最高人民法院關(guān)于證券民事賠償?shù)南嚓P(guān)通知下發(fā)以來，人民法院最先受理的一宗證券市場(chǎng)民事侵權(quán)賠償案。
11月11日，上海投資者彭女士訴嘉寶實(shí)業(yè)公司等因虛假陳述引起的證券民事賠償案，以和解方式在上海市第二中級(jí)人民法院結(jié)案。彭女士獲得來自被告方的一次性補(bǔ)償人民幣800元。這是最高人民法院發(fā)布相關(guān)通知后，第一個(gè)結(jié)案的證券民事賠償案。彭女士也因此成為我國證券民事賠償訴訟案中獲得款項(xiàng)的第一人。(來源：深圳商報(bào) 作者：劉偉)
