農(nóng)行H股首發(fā)昨日(6月10日)在港交所進(jìn)行上市聆訊。有報(bào)道援引消息人士話稱,農(nóng)行已順利通過聆訊,但定價(jià)區(qū)間尚不確定。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解,盡管市場(chǎng)上有著各種傳聞,但農(nóng)行IPO一直按照既定時(shí)間表有條不紊地進(jìn)行。一位接近農(nóng)行IPO的內(nèi)部人士對(duì)記者表示,農(nóng)行IPO時(shí)間表已經(jīng)考慮了各項(xiàng)準(zhǔn)備工作所必要的時(shí)間,以及相關(guān)的不確定因素。
“A股方面,一拿到IPO通過的批文,農(nóng)行的路演就馬上展開。”一位接近農(nóng)行IPO的內(nèi)部人士對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。有消息稱,農(nóng)行將在本月17日開始路演,而路演將會(huì)在北京、上海、深圳三地進(jìn)行。為配合17、18日在北京的路演,農(nóng)行的正式招股說明書將會(huì)在本月17日公布。
H股方面,經(jīng)批準(zhǔn)上市后,農(nóng)行和承銷商可以開始一系列的國際路演推介工作,在基石投資者名單已經(jīng)確定的情況下,H股上市也會(huì)頗為順利。
在農(nóng)行IPO大勢(shì)已定的情況下,發(fā)行定價(jià)就成了市場(chǎng)最關(guān)心的問題。盡管農(nóng)行相關(guān)人士不止一次地向市場(chǎng)澄清發(fā)行價(jià)尚未確定,但是市場(chǎng)依然在作出自己的判斷。
宏源證券在6月9日發(fā)布的《銀行業(yè)研究報(bào)告》中分析指出,“如果按照A+H發(fā)行476.47億股,總股本(未考慮超額配售選擇權(quán))計(jì)3176.47億元,按照2009年末、2010年一季度和預(yù)計(jì)的2010年末凈資產(chǎn)計(jì)算,農(nóng)行發(fā)行底價(jià)分別為1.62元、1.75元和2.44元。”
該研報(bào)顯示,宏源證券“傾向于1.6倍PB,按照10年預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)測(cè)算,發(fā)行價(jià)在2.60~2.70元之間。“而據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者先前從相關(guān)機(jī)構(gòu)所獲得的消息,農(nóng)行定價(jià)可能會(huì)在2.5元,最低不會(huì)低于2.4元。
在經(jīng)歷了前天(6月9日)銀行股大幅反彈之后,昨日(6月10日)銀行股出現(xiàn)了不同程度的跌幅。截至昨日收盤,金融板塊列板塊跌幅第一,下跌2.15%。具體到個(gè)股,工行跌1.43%,收于4.14元;中行跌2.2%,收于3.55元;建行跌1.24%,收于4.77元。而工行、中行、建行的動(dòng)態(tài)市凈率分為1.93、1.66和1.87。( 由曦)
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