內(nèi)幕交易追溯懲罰亮劍中山公用案

2010年06月03日 08:30　來源：中國證券報(bào)　

　　廣東省紀(jì)委近日證實(shí)中山市市長李啟紅因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被中紀(jì)委帶走。媒體報(bào)道其重要的原因之一是李啟紅涉嫌中山公用(000685)三年前那場重組的內(nèi)幕交易。無獨(dú)有偶，今年5月初，廣東證監(jiān)局就下文要求轄區(qū)上市公司完善內(nèi)幕信息知情人制度，并向前追溯三年，三年以來所有重大事項(xiàng)的知情人都須上報(bào)。

　　查看中山公用的歷史資料，2007年7月4日，中山公用突然宣布停牌，8月20日復(fù)牌并公布重組方案，以連續(xù)14個(gè)漲停板讓人瞠目結(jié)舌。加上停牌前的兩個(gè)漲停，公司股價(jià)由啟動(dòng)前的6.76元飆升至31.1元，漲幅達(dá)360%。當(dāng)時(shí)鄭旭齡任公司董事，而譚慶中則任大股東中山集團(tuán)的法定代表人。隨著2008年重組完成，譚慶中成為上市公司董事長，同時(shí)兼任大股東中匯投資董事長，鄭旭齡任上市公司總經(jīng)理。根據(jù)中山公用6月2日的公告，目前這兩人“暫不能履行職責(zé)”，由董事鄭鐘強(qiáng)代行職責(zé)。市場揣測譚慶中和鄭旭齡也涉嫌卷入“李啟紅案”。

　　此次李啟紅被查，最主要的問題就在于當(dāng)年中山公用重組一事。李啟紅在2007年初甫任市長，主抓的就是當(dāng)?shù)氐慕鹑诟母锸聞?wù)。而李啟紅第一個(gè)入手的項(xiàng)目就是中山公用的重組事宜，甚至有消息稱，李啟紅并不只是被動(dòng)涉足到中山公用重組一事，她甚至被認(rèn)為是一手策劃促成此事。

　　如果情況屬實(shí)，那么這樁案件無疑是在證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)整肅內(nèi)幕交易大背景下的又一鮮活案例�？毓晒蓶|尤其是國資控股股東層面內(nèi)幕交易的監(jiān)管一向是個(gè)難點(diǎn)，此案折射出的則是公權(quán)力與資本市場的過度結(jié)合，凸顯的不是中山公用的企業(yè)性質(zhì)，而是背后行政力量的強(qiáng)勢介入。如何拓寬監(jiān)管的范圍，應(yīng)成為當(dāng)下亟須反思和改進(jìn)的問題。

　　5月初廣東證監(jiān)局不僅要求上市公司今后要將重要信息知情人進(jìn)行報(bào)備，并且此前三年的也須補(bǔ)報(bào)，范圍不僅涉及上市公司層面，還包括控股股東層面，內(nèi)容包括內(nèi)幕信息知情人的聯(lián)系方式、身份證號碼。而上市公司董監(jiān)高向來還被要求提供直系親屬的有關(guān)資料。

　　當(dāng)然，目前并沒有證據(jù)表明李啟紅事件和廣東證監(jiān)局加強(qiáng)監(jiān)管之間有因果關(guān)系，但兩件事若對照起來看，投資者應(yīng)該引起高度重視。有業(yè)內(nèi)人士分析，按照廣東證監(jiān)局的做法，如果內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行過內(nèi)幕交易，查起交易數(shù)據(jù)來，可以說一查一個(gè)準(zhǔn)。從長遠(yuǎn)來看，凡進(jìn)行過內(nèi)幕交易者，一旦東窗事發(fā)，追溯起來也定然難逃其咎。（龔小磊楊濤）

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