115億砸進(jìn)期指浙江系PK三大空頭

2010年07月29日 11:02　來源：證券時報　

　　昨日期指4個合約持倉量劇增13.45%，并創(chuàng)出歷史新高，持倉保證金達(dá)到114.9億元。中金所成交前20名結(jié)算會員多空博弈加劇，浙江系期貨公司做多堅決，而券商系三巨頭則大舉加倉空單。多位期貨分析師認(rèn)為，做多是主流，做空實(shí)為套保。

　　資金大舉入場

　　受主力合約盤中沖上2800點(diǎn)重要關(guān)口影響，昨日期指四合約成交量大幅增加13.45%，其中主力合約成交增加12.66%，達(dá)到26047手。按照20%的交易保證金進(jìn)行測算，4個合約共鎖定保證金至少114.9億元。相對上一交易日鎖定的101.3億保證金，昨日流入資金約13.6億元，增加13.43%。

　　“向上趨勢已經(jīng)明朗”，上海東證期貨研究所副所長林慧向記者表示。她指出，滬深300指數(shù)放量上漲68點(diǎn)，趨勢已經(jīng)相當(dāng)明朗，期指投資者大舉加倉，恰好印證了投資者對市場趨勢的一種認(rèn)可。

　　中證期貨股指期貨分析師劉賓則認(rèn)為，滬深300指數(shù)放量突破2800重要關(guān)口后期指主力合約持倉量劇增，主要是因?yàn)橐呀?jīng)出局的觀望者和做日內(nèi)交易的投機(jī)者均采取持倉策略，根本原因則是此兩類投資者對于趨勢形成認(rèn)同。

　　浙江系PK三大空頭

　　中金所公布的成交前20名會員持倉數(shù)據(jù)顯示，國泰君安期貨、廣發(fā)期貨和中證期貨均大幅加倉空單，持有空單量分別達(dá)到3142手、1516手和1089手。

　　在趨勢十分明朗的情況下上述三家期貨公司客戶仍然加倉空單，對此多位期貨分析師表示，這和他們?nèi)移谪浌镜奶妆１P有關(guān)。

　　中證期貨股指期貨分析師劉賓認(rèn)為，按照常理，趨勢投資者不可能在趨勢比較明朗的情況下增加空單，除非是套保盤。國泰君安期貨研究所副所長吳泱也表示，空單量大增不一定是在做趨勢投資，套保盤也是因素之一，因此空單多不一定是在做空。

　　與此相一致的是，這三家期貨公司的股東券商此前已經(jīng)獲批2000手的套保額度。

　　不過，以浙江永安期貨和南華期貨為代表的浙江系期貨公司則延續(xù)以往堅決做多的傳統(tǒng)，分別持有凈多單達(dá)1198手和551手，與上述券商系3家期貨公司的投資者操作截然相反。

　　南華期貨研究所所長朱斌向記者透露，與上海等區(qū)域的期貨公司不同，浙江系的期貨公司的客戶主要來自商品期貨，做多習(xí)慣由來已久。而滬深300和股指期貨主力合約昨日均放量突破2800點(diǎn)，很明顯趨勢已經(jīng)形成，加倉多單也是順理成章。

　　浙江永安期貨股指期貨分析師周家生也表示，浙江系的股指期貨投資者跟國泰君安等主流券商系期貨公司不同，源自商品期貨的“老期貨”帶有明顯的做多習(xí)慣，而滬深300放量突破2800點(diǎn)正好順應(yīng)了這種習(xí)慣。（李東亮）

　　中金所成交前20名結(jié)算會員凈買單排名(部分)

　　期貨公司空單量(手) 多單量(手) 凈買單(手)