中新網8月29日電中國證監(jiān)會主席尚福林29日簽署證監(jiān)會令，正式頒布《證券公司債券管理暫行辦法》。這一辦法自2003年10月8日起施行，它的頒布將有助于證券公司改善融資結構，提高綜合競爭力和抗風險能力。針對市場各方關心的問題，新華社記者采訪了證監(jiān)會有關部門負責人。
問：能否說明一下《暫行辦法》出臺的背景和特點？
答：目前，證券公司只有國債回購、股票質押貸款、同業(yè)拆借、增資擴股或公開發(fā)行股票等四種合法融資渠道。證券公司通過現(xiàn)有融資渠道融入資金存在金額小、期限短、成本高等問題。為使證券公司能通過發(fā)行債券改善融資結構、增強持續(xù)發(fā)展能力，同時促進我國債券市場的發(fā)展，證監(jiān)會制定并頒布了《暫行辦法》。
同時，證券公司債券是證監(jiān)會積極探索推進公司債券市場發(fā)展的一種嘗試。
問：這一辦法有哪些主要特點？
答：《暫行辦法》的特點主要有五點：一是嚴格規(guī)定發(fā)債主體的誠信責任，建立了完備的償債機制，要求發(fā)行人采取多種措施保證償債義務的履行；二是強化發(fā)債主體的信息披露義務，保護投資者的利益；三是在債券的發(fā)行方式上進行積極探索，在允許證券公司公開發(fā)行債券的同時，引入合格投資者概念，允許證券公司向合格投資者定向發(fā)行債券；四是建立債權代理人機制，除個別特殊情況外，要求證券公司為投資者聘請債權代理人，由債權代理人在授權范圍內代表眾多的債券持有人對發(fā)行人進行監(jiān)督；五是通過契約約定設立債券持有人會議，對涉及債券持有人重大利益的事項形成集合意見，以充分保護債券持有人的利益。
問：證券公司債券的發(fā)行方式有哪些？
答：經證監(jiān)會批準，證券公司債券可以向社會公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行；定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行，不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力、按照規(guī)定和章程可從事債券投資、注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上、依法設立的法人或投資組織。
問：證券公司發(fā)行債券應具備哪些條件？
答：首先，證券公司發(fā)行債券應符合《公司法》的有關規(guī)定。其次，證券公司發(fā)行債券還應符合以下規(guī)定：各項風險監(jiān)控指標符合證監(jiān)會的有關規(guī)定；最近兩年內未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內部管理制度；具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內部控制技術支持系統(tǒng)；資產未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用。此外，公開發(fā)行債券的證券公司，應為綜合類證券公司，最近一期期末經審計的凈資產不低于10億元，最近一年盈利；定向發(fā)行債券的證券公司，最近一期期末經審計的凈資產不低于5億元。
問：對證券公司債券的期限有何規(guī)定？
答：期限最短為一年，最長不超過五年。
問：如何限定證券公司發(fā)行債券募集資金用途？
答：證券公司發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的有關規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務和行為，不得隨意變更募集資金的用途。
問：對于進一步拓寬證券公司融資渠道，證監(jiān)會有何看法？
答：目前，證券公司的融資渠道總體偏窄。為給證券公司和證券市場的健康發(fā)展提供必要的條件，證監(jiān)會將配合有關方面，在加強監(jiān)管、控制風險的前提下，積極采取措施，進一步拓寬證券公司的融資渠道。(來源：新華網作者：記者張旭東)
