當(dāng)原材料上漲、人民幣升值、勞動(dòng)力成本上升和消費(fèi)市場(chǎng)萎縮等諸多不利因素悉數(shù)登場(chǎng)后,一路快跑的手機(jī)行業(yè)今年遭遇到前所未有的冬天。
昨日,手機(jī)元器件供應(yīng)商和代工廠比亞迪電子國際有限公司(00285.HK,下稱“比亞迪電子”)發(fā)布的半年報(bào)顯示,今年上半年銷售收入36.38億元,同比增長96%,卻僅實(shí)現(xiàn)4.3億元凈利潤,同比減少4%。
同時(shí),手機(jī)代工巨頭富士康國際控股有限公司(02038.HK,下稱“富士康國際”)8月28日出爐的上半年業(yè)績報(bào)告也稱,今年上半年銷售收入47.9億美元,同比增長4.34%,而凈利潤僅為1.42億美元,同比下滑56%,創(chuàng)下了富士康國際在港上市以來的新低。
“手機(jī)市場(chǎng)增長放緩,大家都在過冬!眹鐢(shù)碼通訊副總經(jīng)理劉文權(quán)指出,富士康國際和比亞迪電子主要客戶是國際手機(jī)巨頭,兩家代工廠的業(yè)績其實(shí)就是全球手機(jī)市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。
手機(jī)毛利率降幅近半
比亞迪電子業(yè)績報(bào)告顯示,今年上半年公司的手機(jī)元器件及模組銷售持續(xù)增長,銷售額增至20.41億元,同比增長21%;而手機(jī)組裝業(yè)務(wù)收入增至15.95億元,同比增長848%。但產(chǎn)品毛利率水平卻從去年同期的34%下降至期內(nèi)的19%左右。
比亞迪毛利率水平下降,一方面是因?yàn)槊瘦^低的手機(jī)組裝業(yè)務(wù)占整體收入比重上升,另一方面也是因?yàn)樵牧蟽r(jià)格上漲、人民幣升值等諸多不利因素影響,手機(jī)元器件和模組業(yè)務(wù)的毛利率水平也有所下降。
比亞迪股份董事長兼總裁王傳福在昨日的中期業(yè)績報(bào)告會(huì)上表示,公司將推進(jìn)全球化策略,擴(kuò)大手機(jī)零部件的市場(chǎng)份額。全球經(jīng)濟(jì)不景氣給比亞迪提供了一個(gè)契機(jī),因?yàn)榭蛻粜枰獙⑸a(chǎn)外包,“同時(shí)客戶打壓價(jià)格也使我們更能展現(xiàn)在垂直整合、成本控制和交貨速度方面的價(jià)值!彼A(yù)計(jì),未來2~3年公司的手機(jī)零部件業(yè)務(wù)將保持增長。同時(shí)表示盡管國內(nèi)市況不佳,但公司回歸A股的計(jì)劃仍在推進(jìn)過程中,目前尚在等待監(jiān)管部門的審批。
目前受不利因素影響的不僅是比亞迪電子,而是整個(gè)手機(jī)行業(yè)。
富士康國際在財(cái)報(bào)中表示,去年以來全球手機(jī)品牌的市場(chǎng)格局變動(dòng)明顯,加上原材料價(jià)格上漲、內(nèi)地勞工成本上升以及次貸危機(jī)引發(fā)全球市場(chǎng)不明朗,都對(duì)手機(jī)供應(yīng)鏈產(chǎn)生重大挑戰(zhàn)。富士康國際方面特意強(qiáng)調(diào),由于公司成功擴(kuò)展客戶群,才力保營業(yè)收入維持原有水平。
一位熟悉富士康國際和比亞迪電子的業(yè)內(nèi)分析人士指出,富士康國際客戶主要是諾基亞、摩托羅拉和索尼愛立信,三星電子和LG給富士康國際的訂單貢獻(xiàn)很少。其中諾基亞訂單占富士康國際總收入比重已經(jīng)接近50%,索尼愛立信也上升至20%,相反摩托羅拉頹勢(shì)依舊,導(dǎo)致訂單大幅縮水,所占比重已經(jīng)下滑到20%左右。
“富士康國際全靠諾基亞的訂單,才有收入的微增!痹摲治鋈耸勘硎,比亞迪電子的手機(jī)組裝業(yè)務(wù)大幅增長,有相當(dāng)一部分訂單來自國產(chǎn)手機(jī)廠家的貢獻(xiàn)。盡管如此,因?yàn)槿蚴謾C(jī)的平均銷售單價(jià)不斷下降,加上原材料價(jià)格的上漲,留給手機(jī)代工廠的利潤空間也大幅縮水。
從市場(chǎng)占有率高達(dá)40%的諾基亞身上更能直觀感覺到手機(jī)業(yè)的寒冷。今年第二季度諾基亞凈利潤為11.03億歐元,同比下降61%,比上一季度下降10%。諾基亞手機(jī)的平均銷售價(jià)格從2007年第二季度的90歐元和上一季度的79歐元下降至74歐元。7月,諾基亞再次對(duì)多款手機(jī)進(jìn)行降價(jià),部分音樂、多媒體機(jī)種降幅多達(dá)10%!爸Z基亞的毛利空間縮小,自然會(huì)影響手機(jī)代工廠的利潤空間!币晃粐a(chǎn)手機(jī)廠家高層說。
“淘汰賽已開始!眲⑽臋(quán)表示,長虹手機(jī)的毛利率達(dá)到21.52%,主要原因就是增加了產(chǎn)品附加值!伴L虹手機(jī)市場(chǎng)零售價(jià)一般都在1000元以上,而其他國產(chǎn)手機(jī)均價(jià)在850元左右!
資金緊缺制約發(fā)展
受影響的不僅是手機(jī)廠家,還包括手機(jī)銷售環(huán)節(jié)。8月26日,國內(nèi)唯一的手機(jī)渠道上市公司天音控股(000829.SZ)發(fā)布的上半年業(yè)績報(bào)告顯示,今年上半年天音控股收入83.83億元,同比增長12.17%,實(shí)現(xiàn)凈利潤6239萬元,同比減少28.22%。今年上半年天音控股共銷售7956部手機(jī),同比增長15.29%,在國內(nèi)市場(chǎng)占有率提升到18.63%。
但人民幣升值的原因,也使得天音控投不堪重負(fù)。因?yàn)樘煲艨毓傻慕?jīng)營模式?jīng)Q定,在經(jīng)營過程中需要大量的資金,這部分資金主要依靠銀行短期貸款解決,而不斷加息導(dǎo)致天音控股財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加了142.41%。
在發(fā)布業(yè)績報(bào)告的同一天,天音控股宣布增加對(duì)子公司天音通信的擔(dān)保,擬為天音通信向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供25億元融資額度擔(dān)保。分析人士指出,天音控股提供如此巨額的擔(dān)保,凸顯該公司的資金緊缺程度。
國信證券分析師指出,影響天音業(yè)績的重要制約是收入的增長乏力,而這與行業(yè)的增長乏力息息相關(guān),在行業(yè)增長沒有明確好轉(zhuǎn)的情況下,天音盈利增長缺乏動(dòng)力。
“提高產(chǎn)品毛利率是過冬的唯一選擇!眹a(chǎn)手機(jī)老大天宇朗通有關(guān)人士透露,天宇朗通今年的狀況明顯遜色于去年同期,為了提高手機(jī)毛利率,公司正在研發(fā)具有WIFI功能的手機(jī),即將推出市場(chǎng)。
“今年上半年國內(nèi)的手機(jī)市場(chǎng)銷量相比去年同期,萎縮了近三分之一!眲(chuàng)維移動(dòng)總裁樂業(yè)生表示,重組后的創(chuàng)維移動(dòng)將通過移動(dòng)增值服務(wù)來提高手機(jī)銷售單價(jià),并已將海外營銷部獨(dú)立出來,采取境外采購、境外銷售和境內(nèi)生產(chǎn)的“兩頭在外”模式來提高創(chuàng)維手機(jī)的境外競爭力。
據(jù)悉,深圳手機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)也準(zhǔn)備在近期組織深圳手機(jī)廠家前往迪拜開拓海外市場(chǎng),以期度過這個(gè)行業(yè)冬天。(孫燕飚)
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