2009年,是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)迭宕起伏、扭轉(zhuǎn)乾坤、非常不平凡的一年,也是我國軟件業(yè)挑戰(zhàn)危機(jī)、開拓創(chuàng)新、改革奮進(jìn)的一年,更是送走金融危機(jī)、迎來觸底復(fù)蘇的一年。
2009年軟件業(yè)觸底復(fù)蘇
2009年,雖然面對不利的國際經(jīng)濟(jì)金融形勢,然而在國家擴(kuò)大內(nèi)需和電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的推動下,我國軟件業(yè)積極拓展國內(nèi)外市場,加快技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整,保持平穩(wěn)快速增長態(tài)勢,產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與布局不斷調(diào)整,軟件產(chǎn)品出口保持快速增長,企業(yè)綜合競爭力逐步增強(qiáng),成為拉動電子信息產(chǎn)業(yè)增長的重要力量,并在推進(jìn)信息化和工業(yè)化融合發(fā)展、支撐國民經(jīng)濟(jì)和社會信息化中發(fā)揮積極作用。
工信部公布數(shù)據(jù)顯示,今年1—10月軟件業(yè)收入增長20.2%,其中10月增長19.7%。下半年后我國軟件業(yè)已開始觸底復(fù)蘇,增速逐步回升,出現(xiàn)“翹尾”行情,預(yù)計全年增速為22—25%。
經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致行業(yè)洗牌加快。2009年來,國內(nèi)軟件業(yè)并購事件明顯增多,用友、東軟、金蝶等知名大公司都借經(jīng)濟(jì)低迷之際開展國內(nèi)外并購,進(jìn)一步整合資源優(yōu)勢、提高核心競爭力,從而使行業(yè)競爭格局出現(xiàn)新的變化。
2010年軟件業(yè)將再上一層
展望2010年前景,我國軟件業(yè)將出現(xiàn)以下幾個趨勢與變化:
1、國家信息產(chǎn)業(yè)政策及法律環(huán)境將進(jìn)一步加強(qiáng)與完善。政府將更注重扶植優(yōu)秀軟件企業(yè)和鼓勵本土軟件企業(yè)的自主創(chuàng)新及國際化發(fā)展,各種政策利好將保持不變,“核高基”和3%增值稅優(yōu)惠政策有望落實(shí);2、國內(nèi)中間件廠商將漸從“配角”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鹘恰,中間件在2010年中有可能成為我國軟件業(yè)的突破點(diǎn)之一;3、數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)將蓬勃發(fā)展,根據(jù)諾達(dá)咨詢的報告顯示,預(yù)計到2010年,我國數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到6000億元;4、軟件產(chǎn)業(yè)競爭更趨激烈,實(shí)現(xiàn)軟件服務(wù)化、移動網(wǎng)絡(luò)和基于互聯(lián)網(wǎng)的軟件服務(wù)模式將成為2010年一大熱點(diǎn),而移動互聯(lián)網(wǎng)將帶來下一個軟件業(yè)高潮;5、并購、重組與上市將成產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作主旋律,在資本、市場與技術(shù)的三重驅(qū)動下,2010年的管理軟件行業(yè)并購、重組將再掀起浪潮,軟件供應(yīng)商的數(shù)量呈減少趨勢;6、新技術(shù)、新應(yīng)用將在2010年得到更快發(fā)展;7、融合集成將成產(chǎn)業(yè)的主旋律,形成競爭合力是最佳的競爭發(fā)展策略已成為軟件廠商的共識,2010年軟件廠商將在不同產(chǎn)品、技術(shù)之間、乃至跨產(chǎn)品領(lǐng)域間實(shí)現(xiàn)更多融合。
2010年軟件業(yè)投資亮點(diǎn)
2009年初,A股軟件行業(yè)板塊迎來了一波勢頭迅猛的上漲行情,除了4萬億投資、IT下鄉(xiāng)等因素刺激,還有一個原因就是傳聞包括核高基、延續(xù)3%增值稅優(yōu)惠在內(nèi)的一系列政策有望出臺。雖然第二季度、三季度不是很理想,但第四季度,軟件行業(yè)板塊在物聯(lián)網(wǎng)和智能網(wǎng)的概念推動下,走勢轉(zhuǎn)強(qiáng),并有望形成一波跨年度行情。
從估值水平來看,軟件板塊的絕對市盈率和相對市盈率均略低于歷史中值,尚未出現(xiàn)估值泡沫,優(yōu)勢顯現(xiàn);從業(yè)績增長潛力來看,明年行業(yè)收入增速預(yù)計在25-30%左右,上市公司收入增速將高于行業(yè)平均水平,盈利能力前景比較穩(wěn)定?傮w看來,2010年軟件板塊上市公司的盈利增速超過30%是大概率事件,維持軟件行業(yè)“看好”或“增持”評級。
2010年以物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)趨勢和核高基政策的落實(shí),將推動我國信息化進(jìn)一步向廣度、深度發(fā)展,信息化的應(yīng)用將影響到國人生活與工作的每個方方面面。投資領(lǐng)域方面,重點(diǎn)推薦行業(yè)信息化、管理軟件以及軟件服務(wù)外包三個領(lǐng)域,主要要抓住IT投資上升和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升級兩大投資主線,優(yōu)配受益于政府和重點(diǎn)行業(yè)IT投資明顯、產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)含量高、業(yè)績增長確定性高的公司,包括用友軟件、東軟集團(tuán)、青島軟控、東華軟件、恒生電子及個別市盈率較低的創(chuàng)業(yè)板軟件公司,這些公司有望在市場趨于謹(jǐn)慎時跑贏大盤。
總之,2010年我國軟件業(yè)面臨新起點(diǎn),中期前景可觀,發(fā)展速度仍將加快,但目前總體形勢尚不容太樂觀,對大數(shù)軟件企業(yè)而言,未來企業(yè)所面臨的問題與挑戰(zhàn)仍然較大,機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
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