房貸利息再次上調(diào),楊小姐下定決心,將準(zhǔn)備買(mǎi)房的首付款40萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了開(kāi)放式基金。她說(shuō),不做“房奴”,先做“基民”。但銀行理財(cái)專家提醒與楊小姐有類似想法的市民,貸款買(mǎi)房可能遭遇因利率上漲、房?jī)r(jià)下跌而淪為“房奴”的風(fēng)險(xiǎn),但投資開(kāi)放式基金也有很大的風(fēng)險(xiǎn),并不是每個(gè)人都適合投資。
股票型開(kāi)放式基金是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具,基金凈值的漲跌與股市密切相關(guān),基金很難走出脫離股市的獨(dú)立行情。比如股指當(dāng)天下跌4%,很多基金跌幅也會(huì)達(dá)到3-4%,甚至超過(guò)股市跌幅。所以,開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)并不是絕對(duì)比股票低,只能說(shuō)買(mǎi)基金比直接炒股的風(fēng)險(xiǎn)略低。受賺錢(qián)效應(yīng)的影響以及個(gè)別營(yíng)銷機(jī)構(gòu)的誤導(dǎo),很多人認(rèn)為基金是一種收益率很高的新“儲(chǔ)蓄”,但實(shí)際上它比儲(chǔ)蓄、國(guó)債、人民幣理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)要大得多。比如,前幾年股市不好的時(shí)候,幾乎所有的基金都跌破面值,有的甚至跌到了0.7元左右,讓很多基金投資者損失慘重。而目前基金之所以“揚(yáng)眉吐氣”,其實(shí)還是依賴于股改后中國(guó)股市的走強(qiáng)。因此,專家提醒投資者,千萬(wàn)不能“好了傷疤忘了疼”,基金并非是人人都適合的理財(cái)工具。
買(mǎi)基金要看自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在目前的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中,一般將投資者分為保守型、穩(wěn)健型和進(jìn)取型三類。每個(gè)銀行的理財(cái)室可提供免費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)服務(wù),投資者可以去填一張測(cè)評(píng)表格測(cè)一下。如果自己屬于保守型投資者,還是不碰或少碰基金為好。同時(shí),買(mǎi)基金還必須要有良好的心理承受能力,如果一天虧損3%就睡不著覺(jué),同樣也以不碰基金為好。
對(duì)基金的期望值不要太高。2006年很多基金實(shí)現(xiàn)了凈值翻番,很多新“基民”買(mǎi)基金也期望2007年再實(shí)現(xiàn)翻番目標(biāo)。按正常的投資效果,開(kāi)放式基金一年能實(shí)現(xiàn)10%-20%就已經(jīng)相當(dāng)不錯(cuò)。美國(guó)的量子基金平均一年的收益也僅有30%,莫非中國(guó)的基金經(jīng)理都比國(guó)際金融大鱷索羅斯還厲害?其實(shí),2006年的行情比較特殊,可以說(shuō)是百年難遇,股指從1000多點(diǎn)漲到了3000點(diǎn)左右,基金賺錢(qián)很容易。不過(guò)今后股市再出現(xiàn)股指當(dāng)年翻番的行情可能性很小,千萬(wàn)別抱著追逐暴利的心態(tài)來(lái)買(mǎi)基金。(馬會(huì))