中國首富的財富記錄即將被恒大董事長許家印刷新。昨天,恒大地產(chǎn)正式啟動全球路演并公開招股,宣布將于3月28日在香港掛牌上市。
據(jù)該公司發(fā)布的上市詳情顯示,恒大地產(chǎn)將以每股3.5港元至5.6港元,發(fā)行股份超過29.6億股。其中90%為國際配售,另有10%作公開發(fā)售。在此次發(fā)行的股份中,約有1.12億股為舊股,另設有15%的超額配售權。IPO募集資金104億至166億港元,股份將于今日起至下周二(18日)公開發(fā)售。
保薦人之一的瑞信發(fā)表研究報告稱,上市后恒大地產(chǎn)估值高達1208億-1321億元;中銀國際估值介乎912億-1148億元;美林認為恒大地產(chǎn)估值應介乎810億-1300億元,2008年合理市盈率約10-16倍。一旦上市成功,恒大主席許家印很可能以775億元以上身家成為內(nèi)地新首富。
盈利能力強勁
恒大地產(chǎn)預期,去年扣除投資物業(yè)及金融衍生工具重估后,純利約10.38億元,截至去年9月底,恒大前三季度純利約10.02億元,較2006年同期升逾2倍。這一增長速度遠遠高于去年碧桂園上市時146%的凈利潤增長。
據(jù)高盛研究報告,恒大地產(chǎn)2007年盈利為10.21億元,撇除物業(yè)重估增值的核心盈利為5.97億元,增長270%。不過2008年的核心盈利將出現(xiàn)爆發(fā)性增長,預計達77.57億元。另一上市保薦人瑞信的研究報告則預測,鑒于恒大地產(chǎn)今年將有龐大物業(yè)落成,故其盈利會分別激升6.5倍至92.6億元。
與此同時,地產(chǎn)商賴以發(fā)展的土地儲備,恒大地產(chǎn)在全國擁有建筑面積達4578萬平方米,在全國的22個城市有48個項目。許家印表示,“與之前在香港IPO的企業(yè)相比,是IPO時土地儲備最大的企業(yè)的2.4倍,也是其他企業(yè)在IPO時土地儲備量平均值的5.8倍!
或成內(nèi)地房產(chǎn)股老大
據(jù)瑞信研究報告,恒大地產(chǎn)的估值高達1208億-1321億元;而美林則認為恒大地產(chǎn)的估值約810億-1300億元。恒大地產(chǎn)上市后很有可能將超過碧桂園(2007.HK)成為內(nèi)地房地產(chǎn)股中市值最大的一只,從而成為內(nèi)地房地產(chǎn)股的龍頭老大。而持有92.13億股恒大股票的董事長許家印,也很有可能超過持有95.2億碧桂園股票的楊慧妍,成為新的中國首富。
據(jù)了解,1996年,在廣州一個鋼鐵廠工作了11年后,許家印出來創(chuàng)立了恒大地產(chǎn),是“廣州地產(chǎn)五虎”當中惟一沒有上市的企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士預料,恒大昨天開始公開發(fā)售,很可能會重演碧桂園去年的盛況。去年4月,碧桂園吸引68萬香港人認購,股份公開發(fā)售部分共獲613.67億股有效申請,相當于超額認購254.7倍。(黃樂欣)
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