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繼兩周前宣布管理層MBO的消息之后,上周末,新浪再度完成資本市場的大動作,與易居中國(NYSE:EJ)分拆合并上市的中國房產(chǎn)信息集團(中房信以下簡稱CRIC)在美國NASDAQ掛牌上市,融資達2.16億美元,在IPO兩天時間里,CRIC股價已經(jīng)上漲32%,達到16.24美元,其市值已經(jīng)達到22億美元超過了母公司新浪。
據(jù)新浪與易居的協(xié)議,成立18個月的CRIC為新浪拆分其房地產(chǎn)網(wǎng)絡業(yè)務,與易居旗下的克爾瑞公司合并,后者將為合資公司運營提供專業(yè)房產(chǎn)信息數(shù)據(jù)以及相關的網(wǎng)絡產(chǎn)品,新浪方面承認,并不排除以這種方式重組網(wǎng)站其他業(yè)務。
IPO實現(xiàn)新浪資產(chǎn)增值
據(jù)公開資料顯示,CRIC上市共募集資金約2.16億美元,總計發(fā)售1800萬股新股普通股,約占其擴大后總股本的13%,上市后CRIC的總股本約為1.4億股,易居中國為CRIC的控股股東,持股比例為51%,而新浪為第二大股東,持股比例為33%。
易居董事局執(zhí)行主席周忻任CEO,他與新浪 EO曹國偉共同擔任CRIC的聯(lián)席董事長,現(xiàn)克爾瑞總裁丁祖昱和新浪樂居總經(jīng)理羅軍擔任CRIC聯(lián)席總裁。
公開信息顯示,作為合資公司的CRIC今年上半年的營收為3120萬美元,同比增長62%;上半年凈利潤也同比增長了53%,達到1100萬美元。而在雙方合并之后,新浪所有與房地產(chǎn)有關的業(yè)務收入將劃歸到新公司,據(jù)悉,2008年后三個季度這部分資產(chǎn)的廣告收入約為3100萬美元。
新浪C E O兼總裁曹國偉表示,雖然新浪母公司失去了這部分收入,但是按CRIC目前的市值20億美元,和新浪持股三分之一的比例來看,這種拆分上市的模式已經(jīng)為新浪實現(xiàn)了約6.6億美元的資產(chǎn)增值,在未來,新公司利潤的30%將劃歸新浪,“這個利潤肯定比新浪今天自己做房產(chǎn)獲取的利潤高很多!
今年納市IPO三分之一來自中國
數(shù)字顯示,近兩三個月,美港兩地股市IPO情況糟糕,有90%公司跌破發(fā)行價,跌穿的幅度都在15%-20%左右,而CR IC可以說得上是逆風飛揚,究其原因,除了中國房地產(chǎn)廣告自第今年二季度開始出現(xiàn)了強勁的反彈外,美國投資者對中國股市的熱情也是重要原因。
有數(shù)字顯示,今年納斯達克市場上的IPO中三分之一來自中國。但對此新浪CEO兼總裁曹國偉對本報記者說:“到底是國際資本市場對中國感興趣,還是中國公司對納斯達克感興趣,可能兩者因素都有,或者說世界上沒有新興公司有這樣的能力去上市,而中國正好是經(jīng)濟復蘇比較好的,原因不好判斷!
此前,搜狐旗下網(wǎng)絡游戲公司暢游于今年亦在納斯達克市場拆分上市,但是有業(yè)內人士指出,新浪與樂居的拆分上市,更類似于“體外繁殖”的做法,甚至判斷中國網(wǎng)絡公司已經(jīng)到了分拆上市的高潮,對于新浪的做法其他競爭對手能否予以仿效,曹國偉表示,自己不便予以評論。
“模式可以復制推廣”
曹國偉承認,這種“分拆—合并—上市”的做法是可以復制和推廣的,以把自己優(yōu)勢的平臺資源和垂直領域的專業(yè)資源互相整合到一起打包上市換取更大的發(fā)展空間,在未來人們還會看到很多很多類似的案例。因為新浪目前在很多垂直領域都已經(jīng)處于領先位置,但是對下一個方向,到底是選擇汽車、或是什么樣的垂直領域,新浪并沒有透露。
與易居合作的CRIC是新浪歷史上嘗試的第三家合資公司,此前,新浪曾與雅虎合作一拍網(wǎng),以及與韓國N CSoft公司共組新浪樂谷游戲公司,而之所以能在第三次合作嘗試中取得成功,對其規(guī)律,曹國偉總結為,公司定位要準確,業(yè)務方向上要發(fā)揮資源優(yōu)勢,此外雙方的團隊要能磨合,“大家文化上、理念上能夠有很多的相容性,之后就可以看到我們今天這個結果!
本報記者 李寬寬
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