其不透明性引發(fā)了投資者以及政治家的擔(dān)憂
據(jù)海外媒體日前報(bào)道，沙特阿拉伯計(jì)劃成立一只主權(quán)財(cái)富基金，預(yù)計(jì)其規(guī)模將超過阿布扎比9000億美元的同類基金，成為全球最大的主權(quán)財(cái)富基金。
沙特大手筆建主權(quán)基金
報(bào)道稱，該計(jì)劃可能由沙特的公共投資基金牽頭，該基金之前僅進(jìn)行國(guó)內(nèi)投資。高企不下的石油價(jià)格大大增加了產(chǎn)油國(guó)的出口收益。
對(duì)于中東和亞洲其他政府所有的主權(quán)基金而言，這只新基金將成為強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。目前，亞洲國(guó)家主權(quán)基金對(duì)西方公司的投資不斷增大，尤其是受到美國(guó)次貸危機(jī)嚴(yán)重沖擊的金融機(jī)構(gòu)。
“當(dāng)我們積聚起巨大的外匯儲(chǔ)備時(shí)，我們也會(huì)這么做，”紐約梅隆銀行高級(jí)貨幣戰(zhàn)略專家邁克爾·烏爾�？吮硎�，“這些主權(quán)基金將改變?nèi)虻耐顿Y格局，因?yàn)樗麄兊哪繕?biāo)不僅限于國(guó)債，同時(shí)面向證券投資�，F(xiàn)在已經(jīng)處于啟動(dòng)狀態(tài)�！�
最近，亞洲主權(quán)基金頻頻向在次貸危機(jī)中受到重創(chuàng)的西方金融機(jī)構(gòu)伸出援手，以幫助恢復(fù)投資者信心。上周三，摩根士丹利宣布，在其創(chuàng)記錄的94億美元資產(chǎn)沖減后，中國(guó)主權(quán)基金中投公司向其投資50億美元。此前，瑞士銀行表示，將向某中東投資者和新加坡政府投資公司出售共計(jì)115億美元的股權(quán)；而在上月，花旗集團(tuán)曾獲得阿布扎比投資局75億美元的注資。
淡馬錫或注資美林50億美元
美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》援引知情人士的話稱，沙特宣布建立新基金之時(shí)，新加坡的淡馬錫正在與美林展開“初步”談判，計(jì)劃購(gòu)入這家境況不佳的投資銀行價(jià)值數(shù)十億美元的股份。
報(bào)道稱，美林第四財(cái)季可能面臨再次減記數(shù)十億美元抵押貸款資產(chǎn)的窘境。不過，新加坡政府下屬的投資公司淡馬錫控股正與美林展開深入談判，可能向后者注資至多50億美元。這對(duì)于深陷次貸危機(jī)的美林來說，無疑相當(dāng)于一劑強(qiáng)心針。
美林銀行正因高風(fēng)險(xiǎn)的次級(jí)貸相關(guān)資產(chǎn)面臨巨大的潛在減記。該公司三季度84億美元的減記迫使當(dāng)時(shí)的首席執(zhí)行官奧尼爾離職，繼任者約翰·塞恩必須把剩下的局面清理干凈。分析師此前預(yù)計(jì)，美林第四財(cái)季可能再度減記80億美元或更多的資產(chǎn)，從而令該公司的抵押貸款資產(chǎn)減記規(guī)模擴(kuò)大一倍。
上述知情人士稱，淡馬錫董事會(huì)已初步批準(zhǔn)該注資計(jì)劃，不過價(jià)格、時(shí)間和監(jiān)管方面的問題還有待探討，因此不排除協(xié)議無法達(dá)成的可能。對(duì)于上述消息，美林和淡馬錫發(fā)言人均未予置評(píng)。
不透明性引發(fā)政治擔(dān)憂
截至目前，這些主權(quán)財(cái)富基金進(jìn)入受次貸重創(chuàng)的金融機(jī)構(gòu)，還未遇到嚴(yán)重的政治上的反對(duì)。但有分析稱，沙特阿拉伯的潛在投資可能會(huì)受到更嚴(yán)格的審查。雖然沙特阿拉伯金融管理局的資產(chǎn)負(fù)債表屬于公共信息，但銀行人士表示，這些數(shù)字只占該國(guó)全部財(cái)富的一部分。
《華爾街日?qǐng)?bào)》撰文指出，隨著全球金融資本不斷吸收來自主權(quán)財(cái)富基金的資金，這些資金的政治影響力日益令人擔(dān)憂。美國(guó)財(cái)政部副部長(zhǎng)金米特在即將出版的最新一期《外交》雜志上撰文表示，主權(quán)財(cái)富基金能給投資接受國(guó)帶來多少好處，取決于這種投資在多大程度上是受經(jīng)濟(jì)目的、而非政治目的的推動(dòng)。
伴隨著主權(quán)基金的壯大，其與生俱來不透明的特性也引起了投資者以及政治家的擔(dān)憂。于是在今年10月份舉行的G7會(huì)議上，主權(quán)基金第一次成為關(guān)注議題。G7財(cái)政部長(zhǎng)與設(shè)有主權(quán)財(cái)富基金的八個(gè)國(guó)家的代表舉行會(huì)談后，雙方同意為主權(quán)財(cái)富基金制定一套自愿遵守的“最佳行為準(zhǔn)則”。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)也在制定主權(quán)財(cái)富基金行為守則；經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織則在編寫投資接受國(guó)行為準(zhǔn)則。預(yù)計(jì)這兩個(gè)組織將在明年4月份完成準(zhǔn)則的初稿。
IMF表示，希望自己制定的行為準(zhǔn)則有助于提高主權(quán)財(cái)富基金的專業(yè)性，使它們能像私有投資基金那樣運(yùn)作。但政治問題和國(guó)家安全問題不在IMF的責(zé)權(quán)范圍內(nèi)﹐相關(guān)行為準(zhǔn)則不會(huì)涉及這些問題。(魏紅欣)
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