(聲明:刊用《中國新聞周刊》稿件務(wù)經(jīng)書面授權(quán))
國資的監(jiān)督功能和管理功能,都集中在國資委,這樣就缺少制衡,上海國資資金流向失控,將這一弊端暴露無遺
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10月24日,上海市政府新聞發(fā)言人小組證實,上海市國資委主任凌寶亨、副主任吳鴻玫正在協(xié)助調(diào)查。某財經(jīng)報紙援引一位上海國資系統(tǒng)人士的話稱,“上海國資系統(tǒng)存在的一些問題將逐漸浮出水面。”
國資非正途入市
上海市徐家匯路555號,上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司(以下簡稱“上海國資經(jīng)營公司”)即坐落于此。作為滬上屈指可數(shù)的幾家政策性投資性公司之一,此時的國資公司內(nèi)部并不平靜。
據(jù)上海媒體報道稱,在上海社保案發(fā)后,該公司的多位干部主動向中紀(jì)委調(diào)查組反映公司的有關(guān)問題,而其上級主管部門上海市國資委也對公司進(jìn)行了一次調(diào)查。
這次調(diào)查結(jié)果顯示:“上海國資經(jīng)營公司對房地產(chǎn)領(lǐng)域的委托貸款有70多億元,超過公司對重大市政工程、基建等領(lǐng)域的投資。這70多億元當(dāng)中,有80%以上貸給了民營房地產(chǎn)企業(yè),委托貸款年利率則是6%~15%。”
本刊記者走訪的上海當(dāng)?shù)匾晃环康禺a(chǎn)從業(yè)人士認(rèn)為,作為融資的一種手段,單純從行為本身來看,問題不是太嚴(yán)重,此前國家也并無明文規(guī)定禁止這一行為。而從國資經(jīng)營公司的角度,將資金貸出去獲利也屬正常,況且房地產(chǎn)還款能力比較強(qiáng),還有不動產(chǎn)做堅強(qiáng)的后盾。
他表示,國資進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)“在關(guān)鍵時候有利于幫助開發(fā)商渡過難關(guān),穩(wěn)定房價。”同時,他也并不否認(rèn)有些錢“貸給了不恰當(dāng)?shù)男袠I(yè)和企業(yè)!
根據(jù)上海國資經(jīng)營公司網(wǎng)站資料顯示,該公司成立于1999年10月15日,注冊資本50億元,是經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)成立的國有獨資有限責(zé)任公司。作為上海市政府批準(zhǔn)成立的一家市管綜合性國有資產(chǎn)經(jīng)營公司,其主要任務(wù)是通過市場手段,盤活市政府授權(quán)經(jīng)營的國有資產(chǎn)。
從業(yè)務(wù)范圍上來看,國資經(jīng)營公司的主要業(yè)務(wù)為資產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)托管、實業(yè)投資及其相關(guān)的咨詢服務(wù),后來還增加了資本運作相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。
憑借其獨特的政府公司地位及對雄厚國有資本的運作,上海國資經(jīng)營公司在資本市場上早已名聲鵲起,儼然成為具有政府背景的資本市場大投行,影響力不斷擴(kuò)大。
據(jù)調(diào)查,在這70多億委托貸款中,80%以上流入了民營房地產(chǎn)公司,合作項目達(dá)60多個。前述房地產(chǎn)從業(yè)人士認(rèn)為,這70多億元投入上海房地產(chǎn)客觀上起到了托市的效果,肯定對前兩年居高不下的房價起到某種程度的哄抬作用。如果將全部貸款追回,將會對上海樓市造成新一輪影響。
房地產(chǎn)行業(yè)本身是一個資本密集型行業(yè),正是由于在當(dāng)前銀根不斷收緊的宏觀調(diào)控形勢之下,開發(fā)商從銀行獲得貸款的間接融資渠道受到了限制,才不得不轉(zhuǎn)而尋求其他的融資途徑,委托貸款就成為這種新的融資途徑之一。
按照前述房地產(chǎn)從業(yè)人士的說法,“國家沒有規(guī)定企業(yè)的錢不可以借出去用,只是不讓直接借而已!
70億的進(jìn)退游戲
根據(jù)《貸款通則》的定義,委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位以及個人委托人等提供資金,由貸款人(受托人)根據(jù)委托人確定的對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。
據(jù)熟悉上海國資委托貸款模式的內(nèi)部人士透露,上海國資經(jīng)營公司對房地產(chǎn)企業(yè)或項目進(jìn)行委托貸款有三種主要操作模式:
其一是“四證不全”者。根據(jù)《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險管理指引》要求,“商業(yè)銀行對未取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證的項目不得發(fā)放任何形式的貸款。”在此情況下,先由上海國資經(jīng)營公司提供委托貸款,房地產(chǎn)商獲得資金后繳納相關(guān)資金使“四證”齊全,獲得銀行貸款后歸還國資經(jīng)營公司提供的資金。
其二是“四證”不全、且項目自有資金未達(dá)到35%的房地產(chǎn)商。國資經(jīng)營公司先注入一筆資金參股項目公司使其自有資金比例達(dá)標(biāo),然后再委托貸款給該公司。項目完成后,房產(chǎn)商再回購國資經(jīng)營公司所持股權(quán),同時歸還委托貸款資金。
第三種是,房地產(chǎn)商資金特別緊張,國資經(jīng)營公司注入資金參股,使其35%的項目自有資金比例達(dá)標(biāo),然后對項目進(jìn)行委托貸款。企業(yè)不回購國資經(jīng)營公司持有的股權(quán),房地產(chǎn)商給國資經(jīng)營公司支付固定回報。
近年來,上海國資經(jīng)營公司的貸款規(guī)模逐年增大,從2003年的不到10億元,上升到2004年的30多億元,直至如今的70億元。
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