滬深基金指數(shù)昨日大幅收跌,滬基指失守2700點(diǎn)關(guān)口,兩市基金近乎全線下挫。雖然上周受益基礎(chǔ)市場的上漲,基金凈值紛紛上漲,但招商證券指出,若以滬深300指數(shù)為比較基準(zhǔn),各類主動管理偏股型基金整體均未獲得超額收益。
偏股基金未跑贏大盤
據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì),上周基礎(chǔ)股票市場大幅反彈,截至周五滬深300指數(shù)收于2013點(diǎn),漲幅10.01%。而偏股型基金中,穩(wěn)定配置股票型基金漲幅最大,漲幅7.58%;靈活配置股票型和封閉式基金次之,漲幅在6.6%左右;混合型基金漲幅相對較小。復(fù)制指數(shù)的指數(shù)型基金和ETFs凈值漲幅分別為8.82%和9.71%;低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金和保本型基金繼續(xù)小幅上漲。
另外,上周封閉式基金交易活躍度顯著回暖。據(jù)統(tǒng)計(jì),總成交量約61億份,全周換手率約7.9%。有交易的31只封閉式基金全線收紅,封閉式基金總市值上漲8.77%,總凈值上漲6.23%,整體折價(jià)率較前周略有回落,為27.74%。
分析人士指出,由于偏股基金前期一直保持謹(jǐn)慎態(tài)度,雖然加倉力度有所增加,但是節(jié)拍顯然沒有趕上大盤的反彈幅度。
關(guān)注歲末基金翹尾行情
招商證券表示,受經(jīng)濟(jì)基本面預(yù)期約束等不利影響,未來市場仍然壓力重重,可能反復(fù)震蕩,建議基金投資者應(yīng)將高風(fēng)險(xiǎn)基金比例保持在平衡安全的位置,適當(dāng)配置債券型基金,長期投資者可考慮戰(zhàn)略配置封閉式基金。
國金證券基金研究中心張劍輝也表示,選擇風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)取的投資者繼續(xù)注重風(fēng)險(xiǎn)控制,側(cè)重配置中等風(fēng)險(xiǎn)基金,優(yōu)選側(cè)重政策主題或增長確定性較高的板塊基金。另外,短期來看,在快速修復(fù)11月下旬以來的震蕩調(diào)整走勢后,投資者對年底降息預(yù)期強(qiáng)烈、資金避險(xiǎn)需求高漲,因此可以重點(diǎn)關(guān)注近期債券市場的投資機(jī)會,側(cè)重選擇國債及高信用級別企業(yè)債投資比例較大、久期適中的債券型基金產(chǎn)品。封閉式基金方面,張劍輝表示,隨著年關(guān)臨近,封閉式基金年度分紅方案也將浮出水面,可重點(diǎn)選擇分紅可能性較高、折價(jià)率適中的基金。
天相基金認(rèn)為,從收集的信息來看,盡管多數(shù)基金公司對長期市場仍比較謹(jǐn)慎,但預(yù)期短期市場反彈的基金比例有明顯增加,加之臨近歲末,基金的翹尾行情值得關(guān)注。積極型投資者可以適當(dāng)提升靈活投資部分的基金比例,或利用交易型品種把握短期投資機(jī)會。(記者 曾小花)
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