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新基金股票倉位首次曝光 偏股基金平均倉位下降

2008年09月23日 11:21 來源:上海證券報 發(fā)表評論

  上周五以來,滬深股市在利好政策刺激下出現空前暴漲,尤其19日,兩市股票全部漲停,略顯神秘的基金股票倉位也出現了最佳測算時點。5月1日后成立的新基金股票倉位更是首次曝光,格外引人關注。

  19日,滬深股市在印花稅單邊征收、匯金入市、國資委鼓勵央企增持等三大利好的刺激下全線漲停,基金倉位測算的最佳時機出現。按照好買基金研究中心的劃分標準,從6月30日至9月19日,101只標準股票型基金中,有14只增倉,87只減倉;61只靈活股票型基金中,8只增倉,53只減倉;55只偏股配置型,4只增倉,51只減倉;7只偏債配置型基金中,1只增倉,6只減倉。總體來看,期間,實行減倉策略的偏股型基金家數遠遠超過增倉基金家數。

  從各類別基金的具體倉位數據來看,19日,標準股票型基金的平均倉位為67.94%,較二季度減倉7.10%;靈活股票型基金平均倉位為61.26%,較二季度減倉11.17%;偏股配置型基金平均倉位為50.67%,較二季度減倉10.33%;偏債配置型基金平均倉位為18.95%,較二季度減倉4.03%。

  特別值得注意的是新基金倉位情況。據測算,剔除成立時間未滿6個月的品種,新基金平均倉位為18.73%。

  今年5月1日前成立的新基金,雖然至今未滿6個月建倉期,但中報公布了倉位。從其中報倉位和19日測算倉位比較來看:部分品種建倉速度很快,但6月30日后又采取了減倉策略。像成立于2008年4月16日的浦銀安盛價值成長,中報倉位已經達到81.42%,但9月19日測算倉位為67.80%,減倉幅度達到13.62%;另一些品種則在穩(wěn)步增倉,像增倉幅度最大的興業(yè)社會責任,倉位從中報的25.64%,增加到了19日的57.14%;中銀動態(tài)策略、南方盛元紅利在該期間倉位分別增加了約20%和4%。

  而今年5月1日后成立的30只新基金中,其倉位也是異彩紛呈。有的基金采取了“標準”建倉策略。像6月3日成立的東方策略成長,8月20日的倉位為67.33%,9月19日倉位為73.81%;5月26日成立的銀河競爭優(yōu)勢成長,8月20日的倉位為53.73%,9月19日的倉位為55.22%。有的則采取了“暴發(fā)式”的建倉策略,如6月18日成立的南方優(yōu)選價值,8月20日的倉位為0,9月19日的倉位急升至28.35%;6月19日成立的易方達中小盤,8月20日的倉位為0,9月19日的倉位也增至12.63%。有的基金采取“保守”策略,部分成立較晚的新基金如匯添富藍籌穩(wěn)健、金元比聯成長動力、萬家雙引擎靈活配置、新世紀優(yōu)選成長等9月19日的倉位為0。有的基金則是“以退為進”,如天治創(chuàng)新先鋒、上投摩根雙核平衡、富蘭克林國海深化價值,分別減倉12.5%、6.96%、5.94%。

  “總體來看,二季度以來,偏股型基金整體上對市場持謹慎態(tài)度,次新基金在對股票倉位的選擇上并沒有太大優(yōu)勢。而在這樣的市場中,基金業(yè)績表現仍取決于基金管理人的綜合投資管理能力!焙觅I基金分析師何閨湘表示。(謝衛(wèi)國)

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