美國第四大投資銀行雷曼兄弟控股集團公司及其關聯(lián)公司可能進入破產清算程序,中國首只QDII基金產品華安國際配置基金能否存續(xù)將受到重大影響,這一消息讓試水海外的國內基金投資者備感憂慮。
華安基金管理公司16日公告稱,雷曼兄弟下屬之雷曼兄弟金融公司為華安國際配置基金所持結構性保本票據(jù)的保本責任人,同時,雷曼兄弟特殊金融公司為保本票據(jù)之基礎資產之一的零息票據(jù)發(fā)行人。因此,在雷曼兄弟及其關聯(lián)公司在無人接手而進入破產程序的情形下,華安國際配置基金將無法開放正常贖回業(yè)務。
根據(jù)公告,華安國際配置基金對雷曼兄弟及其關聯(lián)公司的債權有可能需要參與破產清算從而無法全額收回,這將導致華安國際配置基金的本金受到損失。如果雷曼兄弟金融公司無法再履行對保本票據(jù)的保本義務,這對華安國際配置基金的存續(xù)也將產生重大影響。
華安基金表示,將密切關注相關事態(tài)發(fā)展,及時與華安國際配置基金持有人、基金托管人及相關部門保持溝通,并采取相關對策,最大限度維護持有人權益。
華安國際配置基金此前公布的半年報顯示,在為期5年的第一個投資周期內,這只基金用于投資結構性保本票據(jù),其所對應的資金全額配置于收益資產與保本資產。該結構性票據(jù)由保本人雷曼兄弟金融公司向票據(jù)發(fā)行人提供100%的本金保本。
作為中國第一只試點QDII,華安國際配置成立于2006年11月,屬于債券型基金。截至9月11日,這只基金的凈值為0.954元。
中國QDII產品自邁出國門以來業(yè)績一直欠佳。截至9月11日,10只QDII基金中有一半凈值在0.8元以下,其中兩只已經接近0.5元。此次雷曼兄弟的破產事件顯示美國次貸危機遠未結束,這讓QDII的前景更不樂觀。
而分析凈值損失的原因,除了出海時機欠佳之外,QDII機構的海外投資能力以及境外合作伙伴的選擇都存在一定的問題。
中央財經大學教授郭田勇就此指出,國內一些機構在海外投資產品的結構設計、產品開發(fā)等方面能力不足,投資能力與國際機構投資者差距較大,應該對當前出現(xiàn)的QDII相關問題加以總結,以防范風險。不過,他也指出,盡管存有問題,但隨著中國經濟國際化的程度越來越高,資金“出!笔谴髣菟叄荒芤蛞瓘U食。(記者趙曉輝 劉詩平)
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