至上周五,開放式基金今年以來整體凈值損失1.74%,220只積極投資偏股型基金均跑贏同期下跌近10%的上證指數(shù)。在市場經(jīng)過下跌估值水平逐步進(jìn)入安全區(qū)域的背景下,建議投資者繼續(xù)關(guān)注基金的投資機會,尤其是前期下跌幅度較大的大盤藍(lán)籌風(fēng)格品種。
關(guān)注超跌的大盤風(fēng)格品種
上周市場震蕩下行,上證指數(shù)一周下跌8.08%。積極投資開放式基金核心資產(chǎn)指數(shù)下跌6.44%,重倉股指數(shù)下跌5.15%。239只偏股型基金凈值1漲238跌,加權(quán)平均下跌3.50%。其中,153只股票型開放式基金平均下跌3.68%;86只混合型開放式基金平均下跌3.13%。
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股票型基金方面,重倉食品飲料、化工行業(yè)的東吳雙動力凈值跌幅較小,周凈值增長率為-0.13%,排名第1;上投摩根基金旗下基金業(yè)績整體表現(xiàn)穩(wěn)健,受益于重倉超配行業(yè)食品飲料等行業(yè)的良好表現(xiàn),上投優(yōu)勢、上投阿爾法抗跌性明顯,周凈值增長率均為-0.21%,并列排名第2名。此外,華夏成長和創(chuàng)新型分級產(chǎn)品瑞福優(yōu)先上周凈值增長率為-0.28%、-0.39%,分別排名第4和第5。
混合型基金方面,上周上投雙息凈值增長率一枝獨秀,凈值上漲1.33%,主要受益于較低的倉位、投資行業(yè)較為分散和第一大重倉股藍(lán)星新材的良好表現(xiàn);重倉電子類行業(yè)的富國天瑞基金凈值增長率-0.16%,排名第2。股票倉位僅為30%的盛利配置凈值增長-1.41%,排名第3。此外,海富通精選2號和華夏回報凈值增長率為-1.31%和-1.33%,排名第4和第5。
受市場大幅下跌影響,上周開放式基金凈值繼續(xù)縮水。從2008年初至上周五的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,開放式基金整體凈值損失1.74%,220只積極投資偏股型基金均跑贏同期上證指數(shù)。在去年三季度持續(xù)上揚的市場中提前透露出的謹(jǐn)慎操作氣息、去年四季度對倉位的控制以及在行業(yè)和重倉股上的順勢操作,是基金在震蕩市場環(huán)境下凈值表現(xiàn)相對平穩(wěn)的原因所在。在目前經(jīng)濟基本面沒有出現(xiàn)變化、市場經(jīng)過下跌估值水平已經(jīng)逐步進(jìn)入安全區(qū)域的背景下,建議投資者繼續(xù)關(guān)注基金的投資機會,尤其是前期下跌幅度較大的大盤藍(lán)籌風(fēng)格品種。
關(guān)注折價較高的封基品種
上周,積極投資封閉式基金核心資產(chǎn)指數(shù)下降4.87%,重倉股指數(shù)下跌4.50%,34只封閉式基金凈值全部下跌,加權(quán)平均下跌3.16%,跌幅低于開放式偏股型基金。
二級市場上,34只封閉式基金價格1漲33跌,封閉式基金價格下跌6.10%,折價率上升2.84個百分點,由前一周周末的16.43%上升到上周末的19.27%,折價率繼續(xù)維持較低水平;從規(guī)模來看,大型基金(10億份以上)價格下跌6.32%,小型基金價格下跌3.37%。其中創(chuàng)新型基金瑞福進(jìn)取繼續(xù)保持溢價狀態(tài),上周由于價格大幅下降溢價縮減到6.52%。
上周,受基礎(chǔ)市場下跌影響,封閉式基金凈值再度大幅縮水,二級市場價格也隨之下滑,折價率整體明顯上升,多只非到期概念基金折價率上升到20%以上。此外,瑞福進(jìn)取的溢價率由13.41%下降到6.52%,在基礎(chǔ)市場持續(xù)下跌的背景下,投資者信心明顯下降。鑒于目前市場繼續(xù)下跌空間有限以及年度分配尚未正式啟動,投資者可以繼續(xù)關(guān)注大盤封閉式基金的投資機會。經(jīng)過前期下跌,已有一些可分配收益較高的基金品種折價率較具優(yōu)勢,具體可以關(guān)注基金科瑞、基金豐和、基金同益、基金裕陽等品種。(天相投顧 聞群 王聃聃)
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