沉寂了一年半之后,超250億巨型貨幣基金的出現(xiàn)引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)基金的關(guān)注。
最新公布的基金規(guī)模數(shù)據(jù)顯示,貨幣基金的新龍頭嘉實(shí)貨幣去年四季度從61.9億份激增至258.88億份,短短三個(gè)月涌入近200億元的巨資。
嘉實(shí)貨幣只是貨幣基金“咸魚翻生”典型例子之一,貨幣基金總管理規(guī)模去年四季度從590億份增長(zhǎng)到1113億份,三個(gè)月增長(zhǎng)了88.63%。
增量資金主要來(lái)自機(jī)構(gòu)
2007年前三季度貨幣基金管理規(guī)模呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢(shì),管理規(guī)模在590億份到800億份之間。天相統(tǒng)計(jì)顯示,2006年年底、2007年一季度末、二季度末和三季度末貨幣基金管理規(guī)模分別為797億份、872億份、654億份和590億份,在基金總資產(chǎn)中的比例已經(jīng)從9%下降到2%左右。
然而,去年第四季度貨幣基金規(guī)模取得了飛速發(fā)展,去年年底管理規(guī)模達(dá)到了1113億份,在基金業(yè)占比上升到3.5%左右。其中,規(guī)模超過(guò)250億份的嘉實(shí)貨幣和激增46倍的華寶貨幣B最引人注目。
從單只貨幣基金管理規(guī)模來(lái)看,嘉實(shí)貨幣讓人們聯(lián)想起2005年貨幣基金“三巨頭”,南方增利、華安富利和招商增值的管理規(guī)模都曾超過(guò)250億份,前兩只基金長(zhǎng)達(dá)1年多的時(shí)間里維持在300億份以上,甚至達(dá)到415.9億份。但在2006年5月IPO重新啟動(dòng),打新股收益率明顯超過(guò)貨幣基金之后,這些“巨頭們”規(guī)模一再縮小,去年全年都維持在幾十億份。
華寶貨幣B去年三季度末只有1.76億份,去年年底激增至83.24億份,增長(zhǎng)超過(guò)46倍。由于B類份額是為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的,為散戶服務(wù)的華寶貨幣A增長(zhǎng)幅度只有1倍左右,足以顯示出機(jī)構(gòu)是這一輪貨幣基金激增的主要貢獻(xiàn)者。嘉實(shí)貨幣基金經(jīng)理吳洪堅(jiān)也贊同貨幣基金新增主要來(lái)自機(jī)構(gòu)的說(shuō)法。
7日年化收益率多次超10%
貨幣基金收益數(shù)據(jù)顯示,去年第四季度貨幣基金收益率大幅提高,51只貨幣基金中有48只的萬(wàn)份收益率超過(guò)100元,折合年化收益率為4%。其中,嘉實(shí)貨幣以153元名列所有貨幣基金第一名,在去年10月底11月初曾連續(xù)6天出現(xiàn)7日年化收益率超過(guò)10%,在12月初連續(xù)3日出現(xiàn)7日年化收益率超過(guò)10%,在去年10月31日達(dá)到過(guò)13.7%的最高值。
貨幣基金增長(zhǎng)潛力巨大
近期,監(jiān)管層暫停了偏股基金的新發(fā)的同時(shí),新批準(zhǔn)了兩只帶有“打新股”性質(zhì)的債券基金發(fā)行,監(jiān)管層有意扶植低風(fēng)險(xiǎn)基金做大做強(qiáng),貨幣基金是低風(fēng)險(xiǎn)基金主力。
業(yè)內(nèi)人士分析,在精耕細(xì)作和廣泛宣傳的基礎(chǔ)上,個(gè)人投資者購(gòu)買貨幣基金的潛力可能比機(jī)構(gòu)投資者還大。只是在最近兩年的牛市中,基金公司在這方面投入的力度不夠,投入產(chǎn)出比相對(duì)于偏股基金太小。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)考慮,在新基金發(fā)行和偏股基金持續(xù)營(yíng)銷放緩的情況下,基金公司需要把更多資源投入在低風(fēng)險(xiǎn)基金,特別是貨幣基金中。(記者 三石鑫水)
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