隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，國(guó)際金價(jià)10月末一路沖上800美元達(dá)到28年新高，浙江紹興王先生笑得最開心，因?yàn)樗芾淼馁Y金早在8月底就陸續(xù)在上海黃金交易所黃金T+D品種建倉(cāng)超過5億元，建倉(cāng)成本有660到730美元之間，在黃金T+D品種的杠桿放大效應(yīng)下，11月10日左右已浮動(dòng)獲利4億。但是隨著上周美元的反彈，金價(jià)回落到780多美元，王先生現(xiàn)在的賬面收益為2.5億元。
而這樣的斬獲對(duì)王先生來說并非偶然和運(yùn)氣。他的老客戶曾經(jīng)在去年年報(bào)中名列中金黃金前十大流通股股東，王先生是在2005年11月份以7元左右的價(jià)格幫客戶買入中金黃金的，在今年9月未他開始減倉(cāng)黃金股時(shí)，中金黃金收盤價(jià)達(dá)到140多元，其間實(shí)現(xiàn)了超過20倍的收益。
在判斷黃金股雖然還有一定的上漲空間但很難再有數(shù)倍暴利機(jī)會(huì)之后，王先生在9月底左右開始減倉(cāng)黃金股轉(zhuǎn)戰(zhàn)黃金交易所�！爸薪瘘S金或許可以一路上漲到300元，但其間才有一倍的利潤(rùn)。而黃金從2007年起將迎來歷史上最大的牛市，金價(jià)將直奔2200美元，黃金交易所的黃金T+D品種可以相當(dāng)于黃金期貨的杠桿交易，但風(fēng)險(xiǎn)又比黃金期貨小。”拋售黃金股轉(zhuǎn)戰(zhàn)金交所成了王先生的必然選擇。
記者不久前往紹興尋訪王先生，并就黃金的長(zhǎng)期走勢(shì)展開深入對(duì)話，希望能夠?qū)S金現(xiàn)貨和即將上市的黃金期貨投資者有所啟示。王先生對(duì)黃金堅(jiān)決看多，“上周的回調(diào)非常好，每次回調(diào)都是買入的機(jī)會(huì)，如果你有購(gòu)買黃金的合適理由，就沒有錯(cuò)誤的時(shí)間和價(jià)格，到2000美元才是恢復(fù)性上漲。預(yù)測(cè)明年金價(jià)漲上1000美元，到時(shí)普通老百姓將開始關(guān)注，只要一部分資金從股市流入金交所，黃金的價(jià)格將會(huì)飛漲。”
黃金—商品牛市里漲幅最小的商品
記者：經(jīng)過幾年的上漲，國(guó)際有色金屬漲幅巨大，有可能進(jìn)入調(diào)整期，在這樣的氛圍下，黃金走勢(shì)會(huì)不會(huì)受到壓抑？
王：不會(huì)的，我對(duì)黃金價(jià)格繼續(xù)看好，而且我認(rèn)為黃金主升浪會(huì)在2007年爆發(fā)。商品牛市應(yīng)該從2001年展開的，石油從1999年每桶10美元上升到78美元，上漲了7.8倍；銅起漲于1336美元每噸，最高到過8800美元每噸；鋅起漲于740美元每噸，最高到過4580美元每噸，上漲6.2倍；鎳起漲于4305美元每噸，最高到過32700美元每噸，上漲7.6倍，還有不少稀有金屬如銥、銠都上升6倍以上。石油和銅沖過上次牛市頂點(diǎn)后又上漲了3倍，而唯有黃金漲幅最小，甚至連1980年的歷史高點(diǎn)850美元都沒有沖過。因此，黃金遠(yuǎn)沒有達(dá)到目標(biāo)價(jià)位。
上一輪黃金牛市中，金價(jià)從1972年的1盎司38美元上漲至1980年的850美元高點(diǎn)，漲幅高達(dá) 22 倍 。而1980年以后,金價(jià)從高點(diǎn)回落后，在250美元—500美元的大箱體中盤整了二十五年之久，但這二十多年中世界局勢(shì)發(fā)生了天翻地覆的變化，中國(guó)已崛起正發(fā)展成一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)，中國(guó)因素將引領(lǐng)黃金進(jìn)入大級(jí)別的牛市。
中國(guó)因素將引領(lǐng)黃金大牛市
記者：黃金漲幅雖然在商品牛市中幅度最小，但與石油和銅不同，黃金并不是工業(yè)化發(fā)進(jìn)程中急需的材料，黃金的供求關(guān)系并沒有發(fā)生很大變化。
王：目前，中國(guó)已成為世界上第一大銅進(jìn)口國(guó)，世界第三大石油進(jìn)口國(guó)，石油和銅的牛市中已經(jīng)充分反映了“中國(guó)因素”，而黃金市場(chǎng)上，中國(guó)因素還有待挖掘。
目前中國(guó)國(guó)內(nèi)的黃金持有總量約為4000噸，這還包括中央銀行的600噸黃金儲(chǔ)備和民間的各種黃金制品，全國(guó)人均黃金擁有量?jī)H為3克，折合人民幣約為500元。目前中國(guó)大陸人均黃金年消費(fèi)量只有0.2克。目前全世界人均擁有黃金25克，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家人均擁有黃金為100克—200克，印度人均擁有黃金為15克。整個(gè)中國(guó)，只要人均擁有量增加很少的一部分，假如增加2克至5克，13億人就是2600噸，就比全球一年的產(chǎn)金量要多，這對(duì)于世界黃金市場(chǎng)來說就是很大的需求量，足以推動(dòng)世界黃金價(jià)格形成一個(gè)大牛市。
目前全球黃金產(chǎn)量只有2400噸，到2010年產(chǎn)量將下降至2000噸以內(nèi)，2000年俄羅斯央行買入100噸黃金，2006年俄羅斯42家商品銀行買入160噸黃金。中國(guó)2006年產(chǎn)金量為220噸，換算成人民幣只有350億元。
黃金才是貨幣體系真正的王者
記者：雖然你的數(shù)據(jù)分析聽起來很有道理，可是許多普通百姓比如我對(duì)黃金消費(fèi)并不感興趣，能不能從投資的角度來談?wù)匋S金需求呢？
王：從投資的角度來看，黃金的投資價(jià)值也有待重新發(fā)現(xiàn)，目前“金本位”確實(shí)已經(jīng)過了很久，但黃金仍然是國(guó)際上可以接受的繼美元、歐元、英鎊及日元之后的第五大硬通貨。
當(dāng)今貨幣流動(dòng)性過剩，貨幣泛濫，沖擊股市房市商品市場(chǎng)。唯有黃金才是永恒的財(cái)富，真正的硬通貨。美國(guó)政府負(fù)債9萬(wàn)億美元，美國(guó)人不怕石油漲，他們可以大量印刷美元來?yè)Q取全球資源。正如沃倫?巴菲特所說，“除非美國(guó)的貿(mào)易逆差和經(jīng)常賬戶逆差有所改善，否則，美元對(duì)其它主要貨幣的匯率不可避免地還要進(jìn)一步下降”。投資巨擘索羅斯和羅杰斯也都認(rèn)為美元泡沫總有一天要破滅。
記者：中國(guó)目前巨大的外匯儲(chǔ)備仍然是美元資產(chǎn)，一旦轉(zhuǎn)而增持黃金和拋售美元也將推動(dòng)黃金價(jià)格大幅上漲。
王：的確是這樣，歐美所持黃金占外匯儲(chǔ)備的比重基本在30%以上，而美國(guó)8313.5噸的黃金儲(chǔ)備占外匯儲(chǔ)備的比重更是高達(dá)75%(2006年6月數(shù)據(jù))，而中國(guó) 600 噸黃金儲(chǔ)備占外匯儲(chǔ)備比重只約占 1.2% 。如果中國(guó)僅將黃金儲(chǔ)備增持至外匯儲(chǔ)備的5%，可達(dá)到2468噸，除去官方已有儲(chǔ)備600噸，需從市場(chǎng)購(gòu)入1868噸，而全球年產(chǎn)金也只有2500噸，這對(duì)于世界黃金市場(chǎng)來說就是很大的需求量，必將推動(dòng)世界金價(jià)狂漲。
大級(jí)別的黃金牛市已經(jīng)開啟
記者：那么請(qǐng)給我們展望一下黃金的走勢(shì)吧。
王：可以預(yù)見2007年起，中國(guó)因素必然推動(dòng)金價(jià)走出歷史上最大的牛市，金價(jià)將直奔2200美元(考慮到通脹系數(shù)，這個(gè)數(shù)字其實(shí)只相當(dāng)于1980年的850美元)，改革開放20年中，也許我們錯(cuò)過了原始股暴利的機(jī)會(huì)，也許錯(cuò)過了1000點(diǎn)熊轉(zhuǎn)牛的機(jī)會(huì)，也許錯(cuò)過了房地產(chǎn)市場(chǎng)的暴漲良機(jī)，但不要再錯(cuò)過又一次黃金投資的良機(jī)了。當(dāng)然，證券市場(chǎng)的黃金股我還一直看好。(記者 屈紅燕)
相關(guān)報(bào)道
