A股與港股雙雙調(diào)整使得眾多基金產(chǎn)品紛紛跌破面值。其中最新披露凈值的基金QDII中，有兩只凈值在1元以下，同時(shí)，A股基金由于在拆分或分紅后遭遇市場(chǎng)調(diào)整，也有8只基金凈值跌破1元。
港股調(diào)整致QDII破面值
四家基金系QDII在周一晚間披露凈值，其中10月中旬募集成立的兩基金系QDII面值均在一元以下。四只基金QDII中，嘉實(shí)海外基金凈值為0.992元，上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)基金凈值為0.994元。
早于這兩只QDII建倉(cāng)的南方全球精選配置以及華夏全球目前凈值仍在1元以上，其中只有華夏基金的上周凈值略有上揚(yáng)。分析師們認(rèn)為，注重對(duì)港股的投資是導(dǎo)致部分基金QDII跌破面值的主要原因。
在上述四只基金QDII中，嘉實(shí)海外專(zhuān)注于海外上市中國(guó)股票的投資，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)特點(diǎn)上對(duì)香港市場(chǎng)配置較高。另外上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)亦注重港股，但此前該基金經(jīng)理曾表示不會(huì)對(duì)港股采取超額配置。而南方基金和華夏基金QDII均側(cè)重于全球資產(chǎn)配置，在港股上的配置上限分別是40%和30%。
基金公司人士認(rèn)為，跌破面值的情況在QDII建倉(cāng)初期出現(xiàn)也算正常，短期波動(dòng)并不能代表其長(zhǎng)期投資能力。但QDII過(guò)分倚重港股的特點(diǎn)已經(jīng)被業(yè)界和監(jiān)管層注意到，業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求后續(xù)基金公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中限制港股投資的比例。
另一方面，銀行QDII產(chǎn)品受港股影響也很大，招行QDII二期產(chǎn)品在11月5日港股大跌時(shí)，其產(chǎn)品“金葵花8112號(hào)”當(dāng)日凈值也下跌了5.3%。
8只A股基金凈值不到一元
與港股的風(fēng)險(xiǎn)相比，國(guó)內(nèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)也同樣凸現(xiàn)。不過(guò)A股基金破面值除了市場(chǎng)調(diào)整外，分紅歸一等持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)也是“罪魁禍?zhǔn)住敝弧?/p>
截至11月6日收市的數(shù)據(jù)顯示，在投資于A股的開(kāi)放式股票基金中，也有8只基金面值在1元以下，其中面值最低的天治核心成長(zhǎng)在6日的凈值為0.9407元。
上述跌破凈值的基金成立時(shí)間均超過(guò)1年，最近一年的回報(bào)率最低也超過(guò)122%。但這8只基金在近一段時(shí)間均采取了大比例分紅、拆分等持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)手段使凈值回到1元左右。由于10月份以來(lái)的A股調(diào)整，基金凈值表現(xiàn)大部分低于滬深大盤(pán)，在這段時(shí)間“凈值歸一”的基金也因此跌破面值。(記者吳敏)
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