近兩周來(lái)，大盤(pán)震蕩幅度有所加大，單日出現(xiàn)百點(diǎn)以上的振幅已是司空見(jiàn)慣。在急跌隨時(shí)可能不期而至的市況下，如何合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也是目前廣大基民關(guān)心的話(huà)題。
雙高星級(jí)基金進(jìn)退自如
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)表明，在9月11日的暴跌中，滬市大盤(pán)跌幅高達(dá)4.51%，指數(shù)型基金成為了“重災(zāi)區(qū)”，當(dāng)日平均凈值跌幅深達(dá)4.38%，其避險(xiǎn)能力明顯遜色；股票型基金和偏股型基金的當(dāng)日平均凈值跌幅分別為3.52%和3.32%；而平衡型基金則成為暴跌中的“避風(fēng)港”，日凈值跌幅平均為2.99%。
對(duì)此，一些基金方面的理財(cái)專(zhuān)家表示，在當(dāng)前市場(chǎng)情況下，穩(wěn)健型投資者可在偏股型基金、債券型基金之間進(jìn)行合理配置，既可有效規(guī)避市場(chǎng)震蕩風(fēng)險(xiǎn)，更可獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。
據(jù)了解，有些基金公司在旗下產(chǎn)品中自動(dòng)建立了這樣的組合，比如銀河基金旗下的銀河銀聯(lián)系列基金。該基金系列分別由銀河穩(wěn)健(股票型)、銀河收益(債券型)兩只五星級(jí)(晨星評(píng)級(jí)1年期數(shù)據(jù)，下同)績(jī)優(yōu)基金組成，投資者可根據(jù)股市與債市的波動(dòng)情況，在兩只基金之間進(jìn)行自由靈活轉(zhuǎn)換，且免收轉(zhuǎn)換費(fèi)。
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，一家基金公司同時(shí)具有股票、債券兩類(lèi)雙高星級(jí)的基金，在目前尚不多見(jiàn)，除了銀河基金外，還有華寶興業(yè)基金旗下的華寶興業(yè)收益增長(zhǎng)(五星級(jí)混合型)、華寶興業(yè)寶康債券(四星級(jí)債券型)、華寶興業(yè)寶康靈活配置(四星級(jí)混合型)。
基金轉(zhuǎn)換三點(diǎn)思路
類(lèi)似于上述這樣的靈活配置，其好處自然顯而易見(jiàn)。投資者只需合理調(diào)控股票、債券兩類(lèi)基金的投資比例，便能做到進(jìn)可攻、退可守；在規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可最大化地分享股市與債市的投資收益。另外，由于基金轉(zhuǎn)換較之贖回后的重新申購(gòu)，其所需時(shí)間大大縮短，也減少了頻繁操作在成本和精力上的損耗。
一些資深基民在基金轉(zhuǎn)換時(shí)談了自己的心得：其一，基金投資最重要的是選擇有長(zhǎng)期盈利能力的基金產(chǎn)品，轉(zhuǎn)換只是追求利益最大化的一種輔助工具，不能貪圖轉(zhuǎn)換費(fèi)的低廉，而忽視基金自身的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)；其二，最實(shí)用的操作是在中高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換，比如上述操作中的偏股型基金和債券型基金；其三，盡量利用基金公司的優(yōu)惠條款來(lái)節(jié)省成本，比如按照一些基金的條款，通過(guò)網(wǎng)上交易可以享受申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠(千分之四)；持有期超過(guò)90天的貨幣基金份額轉(zhuǎn)換成同公司的股票型基金可以享受費(fèi)率優(yōu)惠；這些對(duì)多次轉(zhuǎn)換的基民而言都是較為實(shí)惠的。(記者 陳重博）
相關(guān)報(bào)道
