王女士今年29歲,因?yàn)閮鹤觿偝錾壳霸诩椅垂ぷ。丈?0歲,在一家外企做人事主管,月收入1.2萬(wàn)元,單位繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)。他們?cè)谑袇^(qū)有一套90平方米住房,目前還有18萬(wàn)元房貸未還,家庭日常生活開(kāi)支每月大約5000元,兩人都沒(méi)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。目前,王女士家庭目前有12萬(wàn)元存款,她準(zhǔn)備全都投資股市。另外,還有3萬(wàn)美元外匯存款。
理財(cái)分析
在目前物價(jià)上漲、面臨通貨膨脹壓力,加息預(yù)期強(qiáng)烈的情況下,理財(cái)師建議,老百姓應(yīng)該以更加積極的態(tài)度計(jì)劃投資,以避免貨幣貶值。
通貨膨脹后,首先應(yīng)該保值,而存款肯定是不能實(shí)現(xiàn)保值目的的,尤其是在通貨膨脹仍有進(jìn)一步加劇的預(yù)期下。因此,即使是保守型投資者,也應(yīng)該放棄存款,而將資金投向能夠獲得穩(wěn)定收益,但又基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
在經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中,股票是對(duì)抗通貨膨脹的最好武器。因此在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,大量資金涌入股市,股民數(shù)量日益增長(zhǎng)。但是股市風(fēng)險(xiǎn)很高,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎小心。相比之下,投資基金更為安全。
此外,銀行的穩(wěn)定收益型理財(cái)產(chǎn)品也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇,在近期加息后,銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率明顯提高,有些穩(wěn)定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益已經(jīng)超過(guò)了5%,足以在一段時(shí)期內(nèi)抵御通貨膨脹帶來(lái)的貨幣貶值。
在未來(lái)通貨膨脹預(yù)期和升息預(yù)期依然強(qiáng)烈的情況下,現(xiàn)有債券市場(chǎng)投資價(jià)值有進(jìn)一步降低的趨勢(shì),因此,在當(dāng)前情況下,債券市場(chǎng)投資還是需要謹(jǐn)慎的。
理財(cái)建議
王女士準(zhǔn)備把所有12萬(wàn)元積蓄投入股市,這有很大風(fēng)險(xiǎn)。建議王女士將12萬(wàn)元中的7萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)基金,另外5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)一份銀行理財(cái)產(chǎn)品。這樣做有兩個(gè)好處:一是可以分享目前的這波大牛市所帶來(lái)的超額收益,二是可以在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得比定期存款高的收益。
風(fēng)險(xiǎn)投資以基金為主
可以用7萬(wàn)元的基金作為兒子將來(lái)的教育基金的初始投資,假設(shè)基金的年平均收益率為9%(扣除通貨膨脹等因素),則10年后,這部分投資將變?yōu)?6.57萬(wàn)元,另外該家庭的月收入扣除了每月的日常開(kāi)支后還有7000元,在扣除每月要還的貸款后,建議每月拿出2000元做兩個(gè)基金的定期定投,分別投資指數(shù)型基金和股票型基金。通過(guò)長(zhǎng)期投資,來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn),積少成多。
人民幣理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)對(duì)負(fù)利率
人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率隨利率而增加,目前有的產(chǎn)品預(yù)期收益已提高到5%至12%,而年初多為3%左右。各家銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品期限均趨短,大多是3個(gè)月或半年,以保證資金的靈活性和未來(lái)收益的最大化。
建議王女士將5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品,一直做低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健投資,作為夫妻兩人養(yǎng)老金的初始投資,F(xiàn)在許多銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品,都有“固定收益+浮動(dòng)收益”的投資回報(bào)方式,總收益率超過(guò)CPI增幅,可避免資產(chǎn)縮水。
外匯理財(cái)避免匯率損失
由于目前人民幣升值預(yù)期的存在,如果沒(méi)有特別好的高收益渠道,王女士最好還是考慮將手中的3萬(wàn)美元兌換成人民幣,減少貶值風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,是個(gè)人購(gòu)匯年度總額已提高到5萬(wàn)美元,所以當(dāng)有外幣需求時(shí),能及時(shí)滿足,因此建議王女士家庭沒(méi)必要長(zhǎng)期持有外幣。
如果手中的外幣近期有用途,也不必急于兌換為人民幣,可以把它購(gòu)買(mǎi)一些銀行外匯產(chǎn)品投資,用其收益來(lái)彌補(bǔ)貶值帶來(lái)的匯率損失。
購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)鎖定風(fēng)險(xiǎn)
建議王女士為自己的丈夫投保一份重大疾病加意外傷害商業(yè)保險(xiǎn),因?yàn)檎煞蚴羌依锏闹饕?jīng)濟(jì)來(lái)源。
而養(yǎng)老保險(xiǎn)可緩買(mǎi)。養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)是根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)資金市場(chǎng)的預(yù)期收益計(jì)算的,準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資者可以考慮暫緩購(gòu)買(mǎi),待利率到達(dá)高點(diǎn)時(shí)再行購(gòu)買(mǎi),屆時(shí)的養(yǎng)老保險(xiǎn)將更有價(jià)值。
另外,保險(xiǎn)公司的投資渠道主要是銀行的協(xié)議存款、債券、基金等,升息后投資收益有望提高,分紅也會(huì)增多。因此,在加息預(yù)期之下,投資分紅類保險(xiǎn)具有優(yōu)勢(shì)。同時(shí),分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)能夠適應(yīng)利率波動(dòng),這類投資型保單將隨加息而受惠。(何瓊)