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作為低風(fēng)險基金,債券基金讓投資人在去年取得了意想不到的好業(yè)績。同樣作為低風(fēng)險基金,債券型基金也出現(xiàn)跌破面值,卻讓投資人大跌眼鏡。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示,截至2月18日,今年以來債券基金平均跌幅為0.512%,其中更有7只新成立不久的債基跌破面值。不過,雖然整體出現(xiàn)下挫,但產(chǎn)品收益卻出現(xiàn)明顯分化,能參與二級市場投資的普通債基以大比分差距把純債型基金拋在腦后。
低風(fēng)險債基露風(fēng)險
據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2月18日,包括最近成立的華寶興業(yè)增強(qiáng)收益(A、B),華商收益增強(qiáng)(A、B),目前債券基金(分類單獨(dú)計(jì)算)有90只。雖然從上周開始,債市止跌反彈,但通過統(tǒng)計(jì)有今年以來業(yè)績顯示的86只債券基金發(fā)現(xiàn),截至目前為止債券型基金今年以來整體業(yè)績?nèi)允翘幱谔潛p狀態(tài),按照復(fù)權(quán)單位凈值增長率計(jì)算,平均跌幅為0.512%.雖然跌幅不算大,但對比起風(fēng)生水起的偏股基金,債券基金的牛年開局的確是有點(diǎn)郁悶。
在這86只債券基金中,有18只出現(xiàn)上漲,占比僅兩成。而在68只今年以來虧損的債基中,有7只債券基金單位凈值不足1元。它們都是在去年12月份成立的,而那個時候正是債券牛市開始結(jié)束,股票市場漸有起色之時,頗有些生不逢時。
股債平衡基金顯優(yōu)勢
雖然由于基礎(chǔ)市場的原因,債券型基金整體業(yè)績不佳,但是也有部分基金因?yàn)閰⑴c二級市場股票投資而突出重圍,取得不錯的成績。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2月18日,國投瑞銀融華債券今年以來漲幅達(dá)8.20%,以遙遙領(lǐng)先的姿態(tài)排在首位。排在第二的南方寶元債券同期漲幅4.44%。而剩下的16只今年以來獲得正收益的債基同期漲幅均未超過2%。08年四季報顯示,這兩只基金的股票倉位均比較高,國投瑞銀融華債券股票倉位達(dá)到29.54%,而南方寶元債券的股票也有16%。
而在同期跌幅較大的債券基金中,多數(shù)為僅可申購新股的普通債券基金。
國泰基金指出,由于今年市場的不穩(wěn)定性,債券與股票兩個市場的資產(chǎn)可能呈現(xiàn)互為相反的階段性表現(xiàn),這兩個市場在今年很有可能都無法表現(xiàn)出完全的單邊上漲或下跌趨勢。在以振蕩行情為主的市場中,股債平衡的債券基金在今年更具優(yōu)勢。
很多債基也正因?yàn)榭吹竭@一點(diǎn),紛紛表示參與股票二級市場投資。剛剛進(jìn)行分紅的泰信雙息雙利債券型基金表示要增加股票投資的波段操作機(jī)會,以把握股債輪動行情。而在近期發(fā)行的新債券基金中,國泰雙利債基、華安強(qiáng)化收益?zhèn)硎疽獏⑴c股票二級市場投資,而金元比聯(lián)豐利債基除了20%的股票投資外,還有不超過40%的可轉(zhuǎn)債配置空間。 (記者 曾小花)
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