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受牛年A股卓爾不群影響“基全升天”:許多在1元凈值下徘徊良久的基金重浮水上;最新數(shù)據(jù)表明今年來偏股基金表現(xiàn)最好的收益為42.59%,平均也超20%。“雞肥”了,有人選擇“殺”——比如去年底今年初買的,一兩個(gè)月就收益10%以上,干脆贖回;有人則寧愿“養(yǎng)”——深套的還遠(yuǎn)沒到心理價(jià)位。兩種做法孰是孰非,特殊行情下當(dāng)如何“養(yǎng)基”?且看本報(bào)壹財(cái)經(jīng)調(diào)查。
【最新數(shù)據(jù)】
牛年“執(zhí)牛耳”基金 漲幅已逾40%
今年以來漲幅最大的股票型基金為中郵核心優(yōu)選基金。截至昨日其單位凈值為1.1039,這比去年12月31日的凈值0.7742上漲了42.59%。牛年里“執(zhí)牛耳”的這只基金的表現(xiàn),幾乎讓人們重溫起記憶中的2007年牛市。
但值得注意的是,“執(zhí)牛耳”者在2008年還在“拖熊尾”——2008年,該只基金以61.63%的深幅下跌排名墊底。最近短短一兩個(gè)月的直線上揚(yáng),據(jù)分析得益于其倉位較高的特點(diǎn),能更快更直接從連續(xù)大漲的A股中受益。換言之,其“牛頭”地位可持續(xù)多久,還有待觀察。
相對(duì)中郵、易方達(dá)(易方達(dá)從1月7日起10個(gè)交易日內(nèi)動(dòng)用了2億元自購旗下易方達(dá)指數(shù)基金,當(dāng)時(shí)是漫漫熊途中6個(gè)月來首次有基金公司自購旗下指數(shù)基金)等激進(jìn)果斷搶占先機(jī)、近期排名較前,其它大批偏股型基金雖然有些“后知后覺”,但也從春節(jié)后A股的良好變現(xiàn)中分取杯羹。
據(jù)銀河證券基金研究中心、天相投資等統(tǒng)計(jì),包括股票型和混合型基金在內(nèi)的292只開放式偏股型基金,今年以來直至上周末的平均凈值增長率為20.33%,其中收益率超過20%的基金為135只,占比46%。而昨日滬A2.96%、深A(yù)1.65%的漲幅,則又給偏股型基金的收益再添亮色。
【基民調(diào)查】
有人賺10%就跑 有人深套其中跑不了
劉女士是江蘇一家大型銀行省分行的資深理財(cái)師,手頭有一大批客戶從2005年左右就開始咨詢她購買基金。最近,她發(fā)現(xiàn)一個(gè)比較有趣的現(xiàn)象:面對(duì)凈值不斷攀升的偏股型基金,客戶們的態(tài)度很明顯分成兩種——有人即使賺10%也“扭頭”撤退,不再戀戰(zhàn);這類人一般是去年底今年初才買的新基金,把基金當(dāng)作短線投資的工具;另一類人則是買了基金至少1年以上的,即便近期再漲,也還沒到其心理價(jià)位,于是不管不問,長期持有。
記者聯(lián)系上一位昨天才把“雞”“殺”了的基民陳先生。他說,自己是2008年底買的廣發(fā)滬深300指數(shù)基金,該只基金2008年12月30日成立,迄今漲幅已超過20%!罢l知道接下來股市會(huì)怎樣啊?我還是先撤出來落袋為安!标愊壬硎,扣除手續(xù)費(fèi)他收益也不低,很滿足了。
而黃小姐則是2007年4月份買的上投內(nèi)需,現(xiàn)在凈值也才不過0.9元左右,她表示如果不是急缺錢,自己肯定還是會(huì)“養(yǎng)”著這只基;駨埮恳舱f,2007年夏天買的一只基金,凈值現(xiàn)才6、7毛錢,“買了3萬虧了一半我都沒拋,熬到現(xiàn)在漲一點(diǎn)點(diǎn)就跑啊?我還是等等吧。”
調(diào)查中,記者發(fā)現(xiàn),除了這兩類個(gè)性鮮明的養(yǎng)基人,一些比較悲觀的“驚弓之鳥”型投資者也不是沒有,盡管離購買時(shí)的凈值還略有差距,他們也表示先離場觀望一下再說。
【市場動(dòng)態(tài)】
4成股基回面值 “殺雞”或引贖回潮
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,由于前期大幅反彈,目前已有129只偏股基金凈值回到面值上方。截至2009年2月12日,328只偏股型開放式基金中,0.5元及以下A股基金僅有最后5只。由于近期一些基金凈值增長較快,不愿戀戰(zhàn)想落袋為安的基民增多,一些基金的贖回?cái)?shù)額也有所增長。
以工銀瑞信為例。根據(jù)該基金公司近期認(rèn)購晉西車軸定向增發(fā)股票的公告,有專業(yè)人士推測(cè)出:截至2月11日,工銀成長和工銀藍(lán)籌今年以來分別遭遇9485.95萬份、1.26億份的贖回。股市強(qiáng)力反彈,對(duì)與股市緊密相連的股票型基金來說,也如沐春風(fēng)。工銀瑞信旗下的2只基金為何在年后的1個(gè)月零10天凈贖回達(dá)1億份呢?
面對(duì)媒體疑問,工銀瑞信相關(guān)人士表示,由于工銀成長與工銀藍(lán)籌目前的凈值已在1.1元以上,可能不少投資者見凈值有所回升,因此選擇了贖回。
興業(yè)基金投資總監(jiān)王曉明也表示,隨著股市回暖,贖回基金又成了很多基民的選擇,基金公司也面臨著相應(yīng)壓力。
【投資建議】
是“殺”是“養(yǎng)”看資金 高手可做波段
去年跌跌不休,今年好不容易盼到基金凈值上漲,一些基民激流勇退的做法可以理解,但光“殺”不“養(yǎng)”是否值得鼓勵(lì)?前述銀行理財(cái)師劉女士認(rèn)為,盡管近期股市大漲,但整體仍然屬于震蕩市,因此如何養(yǎng)基還是得看個(gè)人資金情況。
“比如說資金不急用的,就沒有必要贖回基金,畢竟基金作為專家理財(cái)品種,還是宜長期投資。”她建議說,其實(shí)基金發(fā)行已經(jīng)數(shù)年,也已經(jīng)算“路遙知馬力”,近期如果股市震蕩,不妨回顧盤點(diǎn)一下手頭基金,看哪些表現(xiàn)穩(wěn)定,哪些曇花一現(xiàn),擇機(jī)進(jìn)行調(diào)倉。
“最近偏股基金整體表現(xiàn)較好,但也有基金表現(xiàn)很差!彼榻B,盡管半數(shù)左右基金今年漲幅超過20%,但也有20只左右收益率在10%徘徊,最差的其中一只漲幅還不到1%——該基金去年12月31日的凈值是1.0054,而昨日的凈值才1.0103。
她還舉例說,2007年4、5月份同期發(fā)行的3家公司的股票型基金,迄今的凈值分別在0.7、0.9和1元左右,而現(xiàn)在0.7元的,還曾經(jīng)一度風(fēng)頭超過后兩只!耙虼藫駲C(jī)調(diào)倉也可以考慮!
另一方面,她也建議對(duì)資本市場研究較深的基民,今年可以適當(dāng)做做波段,比如在股市回調(diào)下來的時(shí)候買點(diǎn)指數(shù)基金,漲高了拋出。
而對(duì)一心想贖回回歸面值基金的基民,業(yè)內(nèi)人士則建議除了根據(jù)資金情況、市場風(fēng)險(xiǎn)收益判斷等信息,還可根據(jù)股市趨勢(shì)性特征,分批分階段贖回,這樣也可以部分分享未來上漲的收益。(馬 燕)
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