新債券基金今年以來的募集規(guī)模也較去年增長了8倍多,而二季度老債券基金卻被持有人無情拋棄,位居各類型基金第一。 中新社發(fā) 井韋 攝
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新債券基金今年以來的募集規(guī)模也較去年增長了8倍多,而二季度老債券基金卻被持有人無情拋棄,位居各類型基金第一。 中新社發(fā) 井韋 攝
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新債券基金今年以來“井噴式”增長。今年以來,已有18只債券基金獲批發(fā)行,新債基發(fā)行只數(shù)已是去年的9倍,募集規(guī)模也較去年增長了8倍多。
同時,今年二季度,老債券基金卻被持有人無情拋棄,凈贖回比例高達9.01%,位居各類型基金第一。
本月,證監(jiān)會接連放行三只新債券基金。至此,新債基發(fā)行只數(shù)已是去年的9倍,募集規(guī)模也較去年增長了8倍多。另一方面,今年二季度,老債券基金凈贖回比例位居各類型基金第一。
新債基數(shù)量為去年9倍
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,債券基金“債性”不純是老債券基金遭到部分低風(fēng)險偏好的投資人拋棄的一大原因。但最近獲批的一些新債券基金仍熱衷于“打新股”甚至參與股票二級市場投資部分,新債券基金中難覓只投資債市的純債基金。
本月,新債券基金陣營加速擴容。日前,證監(jiān)會再度放行信誠三得益、嘉實多元收益和泰達荷銀集利債券基金三只新債券基金。至此,今年以來,已有18只債券基金獲批發(fā)行,新債基發(fā)行只數(shù)已是去年全年的9倍。
新發(fā)債券基金的份額規(guī)模也呈井噴式增長。根據(jù)天相投顧的統(tǒng)計顯示,今年以來已成立的15只債券型基金募集總額為586億,而去年成立的債券型基金總份額才只有61億,新債券基金的募集規(guī)模增長了8倍之多。
根據(jù)基金二季報,今年二季度除指數(shù)型基金呈現(xiàn)凈申購?fù)猓溆囝愋突鹁庥鰞糈H回。今年二季度,股票型、混合型基金風(fēng)光不再,均出現(xiàn)了凈贖回。
其中,股票型基金凈贖回314.58億份,占比為2.75%;混合型基金份額凈贖回152.76億份,占比為2.52%。與一季度相比,二季度兩者贖回量明顯放大。
老債基凈贖回比例近一成
尤其值得關(guān)注的是,與今年一季度貨幣市場基金、債券基金是資金主要流入方向不同的是,債券基金成為二季度被投資者贖回比例最大的一類基金產(chǎn)品。二季度,貨幣市場基金和債券基金分別被凈贖回65.2億、85.02億份,份額降至935.2億、859.04億份,分別減少6.52%、9.01%。
而在超過200多只基金二季度遭遇凈贖回的基金中,凈贖回份額較大者也不乏債券基金。其中,泰信收益、華安富利、銀信添利B、招商增值和寶康債券5只基金居凈贖回份額前五名,二季度分別被贖回27.81億、26.67億、25.17億、21.45億、20.47億份。
打新收益降 轉(zhuǎn)攻企業(yè)債
據(jù)統(tǒng)計,季報數(shù)據(jù)顯示,二季度凈贖回比例超過20%的6只債券基金均包含打新股或股票投資功能。其中,主要供機構(gòu)投資者投資的銀信添利B凈贖回比例超過了50%。有業(yè)內(nèi)人士分析,今年打新收益急降成為二季度債券基金凈贖回的重要原因。有券商估算,2008年打新股的年化收益率約為5%。
值得關(guān)注的是,最近獲批的新債券基金中仍在繼續(xù)打出“打新”牌。如信誠三得益基金、嘉實多元收益?zhèn)稹?/p>
不過,與此前相比,今年發(fā)行的新債券基金對“打新”概念的熱度明顯降低,開始嘗試以“企業(yè)債”為新的賣點。
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二季度債基業(yè)績企穩(wěn)
今年二季度債券市場快速下跌,收益率急劇上升。然而,盡管債市表現(xiàn)不佳,投資者贖回嚴重。債券型基金二季度業(yè)績報虧0.81億元,但相比一季度的12.78億元整體虧損額,債券基金業(yè)績止跌企穩(wěn)趨勢明顯。
根據(jù)二季報,多數(shù)債券基金堅持縮短久期的投資策略,主要資產(chǎn)配置在2年以內(nèi)央票、定存為基準的浮息債以及4~5年部分收益率較高的信用債券上,降低對國債和長期債的配置,從而取得不錯的收益,一定程度上規(guī)避了債市的風(fēng)險。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2008年二季度債券型基金業(yè)績虧損0.81億元,不過其利潤扣減公允價值變動損益后的凈額為6.4億元,為所有基金類型中最高。二季度,多數(shù)債券基金凈值實現(xiàn)正增長,最高的工銀強債A凈值增長1.3%。(吳倩)
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