漫畫:QDII基金。 中新社發(fā) 呂建設(shè) 作
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漫畫:QDII基金。 中新社發(fā) 呂建設(shè) 作
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我國合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)到海外證券市場“試水”投資兩年來雖遇到挫折,但仍將穩(wěn)步推進(jìn),中國投資進(jìn)入國際資本市場的發(fā)展大趨勢不會因此而改變。這一看法在19日舉行的第七屆中國證券投資基金國際論壇半年峰會上,得到不少與會者的共鳴。
此次論壇由資本市場研究會、深交所綜合研究所等單位主辦,主題是“全球化背景下海外證券投資”。與會專家表示,內(nèi)地QDII出海拓寬了投資渠道,使境內(nèi)投資者可在全球范圍內(nèi)合理配置資產(chǎn)來分散投資風(fēng)險(xiǎn),這對緩解我國流動性過剩、促進(jìn)國際收支基本平衡有著積極意義。他們還表示,整體來看,國內(nèi)QDII的成績單并不差。
中國證監(jiān)會首任主席劉鴻儒表示,由于基金系QDII的推出恰逢國際市場遭遇次貸危機(jī)、石油漲價、通貨膨脹等一系列問題,因此造成了凈值短期縮水。但投資者不能僅以短期的投資收益為標(biāo)準(zhǔn)評價QDII,“從我國QDII的整體來看,并不遜于全球同類型基金,而且好于國內(nèi)A股的整體回報(bào),其中超過50%的QDII今年回報(bào)排在全球同類基金的前列。如果與基準(zhǔn)指數(shù)比較,今年以來有44%的QDII戰(zhàn)勝了業(yè)績基準(zhǔn)”。他認(rèn)為,QDII分散國內(nèi)A股單一市場風(fēng)險(xiǎn)的功能正逐步為市場和投資者所認(rèn)識。
自2006年7月首只銀行系QDII起航至今,中國QDII隊(duì)伍不斷壯大。截至今年5月,有22家基金公司、23家中外資商業(yè)銀行、7家證券公司和21家保險(xiǎn)公司獲得QDII資格或者代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格,管理資金規(guī)模超過1300億人民幣。
劉鴻儒認(rèn)為,QDII投資要吸收自身和國際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),不僅要學(xué)會在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的環(huán)境下運(yùn)作,更要學(xué)會如何在國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)問題時進(jìn)行投資。
中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任楊秋梅表示,如果放到全球的框架上來比較的話,基金系QDII的表現(xiàn)也不是很差。據(jù)她介紹,證監(jiān)會專門設(shè)立了專家評審委員會,邀請全球知名資產(chǎn)管理專家為QDII基金運(yùn)作中出現(xiàn)的問題獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策,根據(jù)QDII面臨的實(shí)際問題對監(jiān)管細(xì)則及時做出調(diào)整。
她強(qiáng)調(diào),QDII作為一種新的業(yè)務(wù),證監(jiān)會一直把投資教育和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識工作放在首位,比如宣傳推介的材料中明確禁止預(yù)測收益率、承諾保底收益、規(guī)避對境外市場風(fēng)險(xiǎn)的揭示等。投資者也要樹立正確的投資觀,選擇和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的產(chǎn)品進(jìn)行投資。(記者 易非 實(shí)習(xí)生 馬慶圓)
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