今年以來(lái),各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品凈值紛紛縮水。在眾多類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品中,非公募集合理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)首屈一指,平均凈值跌幅不僅小于同期大盤(pán)指數(shù),甚至相似風(fēng)格的非公募集合理財(cái)產(chǎn)品總體縮水幅度也低于相應(yīng)的公募基金。同時(shí),非公募理財(cái)產(chǎn)品中的證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品業(yè)績(jī)也開(kāi)始出現(xiàn)了分化。
前五月有抗跌優(yōu)勢(shì)
國(guó)金證券統(tǒng)計(jì)分析,今年前5個(gè)月,券商集合理財(cái)產(chǎn)品平均收益為-19.07%,仍跑贏同期上證指數(shù)15.68個(gè)百分點(diǎn)。從各月度業(yè)績(jī)可看出,除4月市場(chǎng)小幅反彈期間業(yè)績(jī)表現(xiàn)落后同期上證指數(shù)外,其余4個(gè)月份均戰(zhàn)勝市場(chǎng)。而且,從過(guò)去一年的相對(duì)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較來(lái)看,9只具有完整統(tǒng)計(jì)期業(yè)績(jī)的券商集合理財(cái)產(chǎn)品均取得正收益(同期上證指數(shù)下跌16.46%),收益最高、最低的產(chǎn)品期間收益差距僅為17.34%。
今年前5個(gè)月,證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品平均收益為-15.04%,跑贏同期上證指數(shù)9.71個(gè)百分點(diǎn)。從月度表現(xiàn)可以看出,在整體戰(zhàn)勝市場(chǎng)、展示絕對(duì)收益特征的同時(shí),證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品在快速發(fā)展中也開(kāi)始呈現(xiàn)分化趨勢(shì),以今年前5個(gè)月和過(guò)去一年的收益比較來(lái)看,這兩階段收益最高、最低的信托產(chǎn)品收益差距分別為35.07%和91.13%,遠(yuǎn)高于券商集合理財(cái)產(chǎn)品和公募偏股票型基金的收益差距。
六月凈值縮水加快
進(jìn)入6月,受市場(chǎng)影響,券商集合理財(cái)產(chǎn)品、公募基金凈值均有一定程度縮水,兩類(lèi)產(chǎn)品的平均跌幅均接近市場(chǎng)指數(shù)。但券商集合理財(cái)中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體縮水幅度要低于對(duì)應(yīng)風(fēng)格的公募基金。
6月16日至6月22日,股票型開(kāi)放式基金一周平均收益率為-2.98%、混合型開(kāi)放式基金為-2.87%,只有封閉式基金周收益率為正,平均上漲0.33%。同時(shí),與開(kāi)放式基金類(lèi)似,股票型、混合型、FOF券商集合理財(cái)產(chǎn)品凈值均略微下跌,三類(lèi)產(chǎn)品平均凈值分別下跌2.83%、1.99%和3.71%。這期間,券商集合理財(cái)中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體跌幅略低于對(duì)應(yīng)風(fēng)格公募基金。在三類(lèi)券商集合理財(cái)產(chǎn)品中,中金股票策略二號(hào)周凈值下跌0.67%,跌幅最小;此外海通穩(wěn)健增值的周跌幅也在1%以?xún)?nèi);旌闲图侠碡(cái)產(chǎn)品跌幅普遍小于股票型集合理財(cái)產(chǎn)品和FOF。國(guó)金證券對(duì)113只非公募證券類(lèi)集合理財(cái)產(chǎn)品今年來(lái)業(yè)績(jī)進(jìn)行了評(píng)級(jí),有11家(位)管理人旗下的22只產(chǎn)品獲得五星級(jí)評(píng)價(jià)。(桂衍民)
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