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問:針對新股上市首日暴炒與公司技術(shù)變化風(fēng)險,創(chuàng)業(yè)板是否有特別的信息披露要求?
答:創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模小,可能面臨更為突出的新股上市首日暴炒風(fēng)險。同時,部分科技型公司對核心技術(shù)的依賴程度較高,其所面臨的技術(shù)風(fēng)險也較為突出。對此,創(chuàng)業(yè)板提出了特別的信息披露要求:
一是強化了對創(chuàng)業(yè)板公司上市首日的信息披露要求。發(fā)行人刊登招股說明書后,媒體可能出現(xiàn)與其相關(guān)的未公開信息,引起上市首日股價異常波動,影響投資者的正常決策。因此,創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行人刊登招股說明書后,應(yīng)持續(xù)關(guān)注公共傳媒(包括報紙、網(wǎng)站、股票論壇等)對公司的相關(guān)報道或傳聞,及時向有關(guān)方面了解真實情況,發(fā)現(xiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或應(yīng)披露而未披露重大事項等可能會對公司股票價格產(chǎn)生較大影響的,應(yīng)在上市首日刊登風(fēng)險提示公告,對相關(guān)問題進(jìn)行澄清并提示公司存在的主要風(fēng)險。同時,在上市首日公共傳媒傳播的消息可能或者已經(jīng)對公司股票價格產(chǎn)生較大影響的情況下,將對公司股票實行臨時停牌,并要求公司實時發(fā)布澄清公告。
二是強調(diào)創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)充分披露核心技術(shù)變化可能造成的影響及風(fēng)險。主要包括:商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)的取得、使用發(fā)生重大變化時需及時披露相關(guān)情況;要求及時披露關(guān)鍵技術(shù)人員的離職情況;交易標(biāo)的涉及公司核心技術(shù)的, 應(yīng)當(dāng)說明出售或購買的核心技術(shù)對公司整體業(yè)務(wù)運行及經(jīng)營業(yè)績的影響及可能存在的相關(guān)風(fēng)險。同時,如果有關(guān)核心技術(shù)的披露內(nèi)容屬于公司商業(yè)秘密的,公司可以按交易所的有關(guān)規(guī)定申請豁免履行相關(guān)信息披露義務(wù)。
問:創(chuàng)業(yè)板在公司治理和內(nèi)部控制方面有哪些要求?
答:創(chuàng)業(yè)板高度重視公司治理和內(nèi)部控制對規(guī)范公司運作和防范公司風(fēng)險的重要作用,要求創(chuàng)業(yè)板公司完善公司治理結(jié)構(gòu),建立、健全各項內(nèi)部控制制度,并保證各項制度和措施能夠得到有效的貫徹和執(zhí)行。為此,《上市規(guī)則》特別強調(diào)了下列要求:
一是強調(diào)對控股股東、實際控制人行為的約束,要求其應(yīng)當(dāng)簽署《控股股東、實際控制人聲明及承諾書》,不得濫用控制權(quán)損害上市公司及其他股東的利益。
二是強調(diào)重大事項的審議程序,要求購買或出售資產(chǎn)、對外擔(dān)保、對外投資、關(guān)聯(lián)交易等重大事項需嚴(yán)格履行董事會、股東大會審議程序并及時披露,并根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的規(guī)模特點,調(diào)整了需提交股東大會審議的重大事項的觸發(fā)指標(biāo)值。
三是強調(diào)信息披露管理制度的制定與嚴(yán)格執(zhí)行,以保證所披露的信息及時、真實、準(zhǔn)確、完整,以及重大信息未公開前,不向特定對象單獨披露、透露或泄漏。
四是強調(diào)內(nèi)部審計委員會的功能,要求其應(yīng)定期對公司內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查和評估,并發(fā)表專項意見。
五是強調(diào)董事、監(jiān)事和高管人員行為的規(guī)范,要求董事和高管人員履行職責(zé)時應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé),監(jiān)事應(yīng)當(dāng)切實履行監(jiān)督職責(zé)。
六是強調(diào)獨立董事的作用,要求獨立董事選舉實行累積投票制,且獨立董事應(yīng)對董事和高管的薪酬及任免與解聘、重大關(guān)聯(lián)交易、變更募集資金等重大事項發(fā)表獨立意見。
七是強調(diào)保薦機構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo),要求其應(yīng)督導(dǎo)創(chuàng)業(yè)板公司建立、健全并有效執(zhí)行公司治理制度、財務(wù)內(nèi)控制度和信息披露制度,以及督導(dǎo)發(fā)行人按照相關(guān)規(guī)定履行信息披露及其他相關(guān)義務(wù)。
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