記者:創(chuàng)業(yè)板保薦制度和發(fā)行審核做出了怎樣的安排?與主板有何差異?
答:創(chuàng)業(yè)板充分體現(xiàn)市場化原則,進一步發(fā)揮中介機構作用,加大市場約束。如強化保薦人的盡職調查和審慎推薦作用,要求保薦人出具發(fā)行人成長性專項意見,發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的,還應當說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力;在持續(xù)督導方面,要求保薦人督促企業(yè)合規(guī)運作,真實、準確、完整、及時地披露信息,督導發(fā)行人持續(xù)履行各項承諾,并要求保薦人對發(fā)行人發(fā)布的定期公告撰寫跟蹤報告。對于創(chuàng)業(yè)板公司的保薦期限,相對于主板做了適當延長。相關要求將體現(xiàn)在修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》及交易所對創(chuàng)業(yè)板保薦人的相關管理規(guī)則中。
考慮到創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、風險大、創(chuàng)新特點強,在發(fā)行審核委員會設置上,專門設置創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會,在證監(jiān)會相關職能部門初審的基礎上審核發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委人數(shù)較主板發(fā)審委適當增加,并加大行業(yè)專家委員的比例,委員與主板發(fā)審委委員、并購重組委委員不互相兼任。相關內容將在修訂后的《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》中得到體現(xiàn)。
記者:《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》頒布之后,創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行監(jiān)管還有哪些配套規(guī)則?
答:根據(jù)《公司法》、《證券法》的相關規(guī)定,圍繞《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》,創(chuàng)業(yè)板在發(fā)行監(jiān)管方面將適時頒布以下配套規(guī)則,主要包括:
(1)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件》。創(chuàng)業(yè)板申請文件準則本著簡化有效的原則,建立更負責任的發(fā)行申報制度,督促相關各方各司其職,各負其責。
(2)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》。創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則在內容上突出創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點,強化成長性和自主創(chuàng)新相關內容。
(3)修改《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》。在現(xiàn)有保薦制度框架下,針對創(chuàng)業(yè)板特點強化保薦人在盡職調查等方面的專業(yè)責任,實行持續(xù)督導制度,建立適合創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行上市保薦制度。相關內容在修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》及交易所對創(chuàng)業(yè)板保薦人的相關管理規(guī)則中予以明確。
(4)修改《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》。在發(fā)行審核方面,充分借鑒目前行之有效的發(fā)審委制度,根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的特點,修改《發(fā)行審核委員會辦法》,對創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委的組建、委員構成等作出規(guī)定。
此外,深圳證券交易所還將頒布《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板股票交易特別規(guī)定》等相關業(yè)務規(guī)則。
記者:證監(jiān)會何時開始受理擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市企業(yè)的申請材料?
答:《暫行辦法》發(fā)布后,證監(jiān)會和交易所還將陸續(xù)頒布與《暫行辦法》相配套的規(guī)則、指引,組建創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會,適時發(fā)布上市規(guī)則、交易特別規(guī)定等其他相關規(guī)則,并對保薦人、律師、會計師等中介機構進行培訓,以及通過各種方式向企業(yè)和投資者介紹創(chuàng)業(yè)板特點和相關制度,向投資者充分揭示創(chuàng)業(yè)板投資風險。待上述工作基本完成后,證監(jiān)會將根據(jù)《暫行辦法》和相關規(guī)定受理企業(yè)的首發(fā)申請材料。
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