編者按:
根據(jù)中國證券登記結(jié)算公司公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù),4月份滬深兩市新增A股賬戶總數(shù)高達(dá)478.7萬戶,超過了一季度的新增開戶總數(shù),同時超越了前兩年的新增開戶數(shù)總和。兩市賬戶總數(shù)為9394.54萬戶(包括A、B股和基金賬戶),逼近1億大關(guān)。不少股民意識到A股市場風(fēng)險已經(jīng)很大,市場上隨之而來的賣空聲越來越多,那么退出A股的投資者下一個投資方向是什么?其實外匯、黃金市場今年也非;钴S,不妨試試。
外匯市場可雙向投資
投資者參與外匯交易有幾種方式,一種是通過銀行進(jìn)行現(xiàn)貨外匯買賣,不能透支,風(fēng)險和收益也相對較;另一種是通過中介公司保證金交易,優(yōu)點是可以近百倍地放大操作資金,當(dāng)然風(fēng)險與收益成正比被放大。
投資者最好通過銀行渠道進(jìn)行保證金交易,不用擔(dān)心資金安全。通過中介公司雖然點差較小,但是資金的安全沒有保證。外匯交易的波動范圍相對窄小,現(xiàn)貨交易往往導(dǎo)致投資者做了“資金搬運工”,最后效益卻不顯著。保證金交易可解決這一問題。
交行“滿金寶”作為解禁后首個國內(nèi)外匯保證金,吸引了眾多人的注意。
交行的“滿金寶”具有“雙向交易”和“杠桿效應(yīng)”的功能。雙向交易在多空方向上不受限制,客戶賬戶內(nèi)無論是否有想交易的外幣,都可自由選擇做多或做空,改變了外匯投資者只能美元做多的習(xí)慣,讓客戶在任何市場走勢下都可以獲利,增加了交易機(jī)會。
“杠桿效應(yīng)”是指存入一定金額的保證金后,可放大交易金額,以小博大,來擴(kuò)大盈利。
交行“滿金寶”交易設(shè)定的放大倍數(shù)(杠桿率)現(xiàn)有5倍、10倍、15倍、20倍等四檔,包括美元、歐元、英鎊、日元、瑞郎、加元、澳元等7個交易幣種,F(xiàn)在,交通銀行對“滿金寶”客戶直盤點差由原來的16點調(diào)整至12點!皾M金寶”是一種遠(yuǎn)期外匯買賣的衍生產(chǎn)品,屬于保證金交易。
用“滿金寶”交易所需的本錢并不多,如果要進(jìn)行“滿金寶”交易,其交易單位為“手”。一手相當(dāng)于一個交易貨幣所對左邊貨幣的10000貨幣單位,如美元/日元時指10000美元。新手一般按5倍到10倍的杠桿比率來投資比較好,投資者要存入2000美元保證金基本能滿足交易需求。
新進(jìn)入的投資者需要了解影響市場的各種數(shù)據(jù)因素,CPI、房屋價格指數(shù)、就業(yè)情況等等,還要揣摩它們彼此之間的聯(lián)系和影響的程度。
看盤對于有股票交易經(jīng)驗的投資者并不太難,但是漲跌幅度、漲跌速度,外匯市場都有自己的步伐,投資者需特別留意。比如什么時候有數(shù)據(jù)出來,要如何應(yīng)對數(shù)據(jù)行情等都要在下單前想清楚。通常外匯投資者容易在行情沒動時不敢下單,行情開動了,緊急下單,但是走勢一下就到頂了。
新進(jìn)投資者還容易忽略止損保護(hù),要在什么點位獲利出來,錯了愿意虧損多少平倉,沒有準(zhǔn)備,其實做外匯行情的成敗關(guān)鍵就在于投資者是否設(shè)止損。
黃金亦逢牛市
今年第一季度,黃金市場也很熱鬧。國際黃金震蕩上行,從年初的600美元一度上升到690多美元;仡2005年、2006年,黃金分別走出最大收益為18.04%和41.47%的上漲空間。
專家分析,由于美元已步入疲軟格局,對黃金價格構(gòu)成強(qiáng)大支撐。而美國抵押貸款危機(jī),波及到整個經(jīng)濟(jì)的運行,這也提升了既有貨幣功能又有儲備功能的黃金的價值。另一方面,油價下跌有限,將推動資金愈加追捧黃金。
有專家預(yù)計黃金價格年內(nèi)可能會上行到800美元/盎司,如果按照這一預(yù)期,黃金年內(nèi)甚至可提供30%-40%的收益空間。
當(dāng)前市場上可以投資的黃金品種主要有紙黃金、實物黃金、黃金衍生品等。紙黃金投資較為靈活,可像炒股票那樣波段操作賺取差價,適合投機(jī),年收益約為20%。這里所說的“紙黃金”主要是指銀行個人記賬式黃金交易,低買高賣賺取金價波動差價,不進(jìn)行實物交割,節(jié)省了儲存黃金成本。門檻比實物黃金低,對投資者的資金要求比較靈活,具有高風(fēng)險高收益的特點。
金條、金塊等實物黃金適合長期投資,年收益約為10%。
目前,主要有三家銀行提供紙黃金業(yè)務(wù):中行的“黃金寶”、工行的“金行家”以及建行的“賬戶金”。這三家銀行提供的紙黃金在交易時間、報價方式、交易點差和交易渠道方面都有所不同。
從報價方式來看,中行“黃金寶”的報價參考國際金融市場黃金報價,通過即時匯率折算成人民幣報價而來。建行“賬戶金”報價根據(jù)上海黃金交易所實時價格上下浮動。工行“金行家”則基本上參考上海黃金交易所的金價。
從交易門檻來看,紙黃金的交易門檻并不高。以工行推出的“金行家”個人實物黃金業(yè)務(wù)為例,其單筆交易起點僅為10克,投資者只需準(zhǔn)備2000元左右的資金就可參與投資了。
投資紙黃金不宜快進(jìn)快出。很多參與紙黃金的投資者都希望通過低買高賣賺取價差。但國際國內(nèi)的金價在短暫的一兩天內(nèi)不會有太大起伏,因此紙黃金并不宜做短線,適合做中長線。一般中長線行情延續(xù)1至3月,波動幅度每克都在10至20元以上。
投資黃金要關(guān)注國際形勢,美元走勢、國際油價以及政治局勢,這些都會對其產(chǎn)生直接影響。
外幣投資什么
現(xiàn)在購匯成為一種新的潮流,其中不乏不曾擁有外匯的境內(nèi)人士。導(dǎo)致這一逆轉(zhuǎn)現(xiàn)象最直接的原因,就是B股的連續(xù)漲停。A、B股的利差,解決B股歷史問題的機(jī)遇都給人們帶來了巨大的想象空間。那么,對于外匯理財,我們到底該如何做起呢?
目前適合外幣投資的主要有以下品種:
固定收益產(chǎn)品——定期儲蓄替代品。一般的外匯理財產(chǎn)品年收益在5%左右,比如工行近期推出的聚金外匯理財產(chǎn)品,6個月大額年利率為5.15%左右,周期靈活,分為3個月、半年、一年不等,產(chǎn)品間銜接性良好。
掛鉤型產(chǎn)品——一般都為保本產(chǎn)品,收益高于固定收益產(chǎn)品,此類產(chǎn)品品種頗為豐富,掛鉤對象可能是匯率、股票、黃金等不一而足,這類產(chǎn)品對于具備一定外匯經(jīng)驗與知識的投資者比較適合。另一方面,對于外匯初級投資者,不妨考慮一下本金保證、周期較短的產(chǎn)品,類似于工行的聚金匯率掛鉤型產(chǎn)品,三個月保本,預(yù)期最高年化收益達(dá)9%。
炒匯——這是風(fēng)險更高、參與度更深的投資渠道。投資者可以考慮從較容易掌握的黃金開始,如工行金行家美元紙黃金個人投資產(chǎn)品,交易起點為0.1盎司(60-70美元),在分享波動獲取收益的同時,也可以在實踐中掌握投資知識。
QDII——近日,中國銀監(jiān)會宣布放寬QDII投資范圍,這增加了境外股市和與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。相對于A股折價的H股、成熟的歐美市場,都將成為投資者可能參與的對象。(張競怡)