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31只基金規(guī)模低于2億元,這一數(shù)據(jù)雖然在大家的預料之中,但多少又有些意料之外。意料之中在于基金公司自身明白當初非市場化發(fā)行手段必然會經(jīng)歷急速瘦身,但意料之外的是瘦身速度會如此快且迅猛。在基金凈值回升的前提下,14只基金縮水幅度超過了20%,縮水最嚴重的竟減少了72.43%。相比這些袖珍基金期初首募規(guī)模可以發(fā)現(xiàn),經(jīng)過數(shù)月運作之后,資產(chǎn)規(guī)?s水幅度達66%。
袖珍基金批量涌現(xiàn)
一季報數(shù)據(jù)顯示,袖珍基金成群出現(xiàn),目前共有31只基金資產(chǎn)規(guī)模在2億元之下。其中有近25只為去年4月以后成立的次新基金,占比高達81%。值得注意的是,在這25只次新基金中,有13只基金在發(fā)行期間有延長募集現(xiàn)象。
袖珍基金當中包含了3只去年成立的QDII,2只次新債基,1只貨幣基金,其余25只均為股票型及混合型產(chǎn)品。規(guī)模最小的基金僅為0.66億元,成為目前基金中最“袖珍”產(chǎn)品。雖然有13只基金與2008年年報規(guī)模相比出現(xiàn)了一定幅度的上升,但比較首募規(guī)模可以發(fā)現(xiàn),次新基金規(guī)?s水現(xiàn)象異常嚴重。目前資產(chǎn)規(guī)模低于2億元的25只次新基金期初首募規(guī)?傤~為99.93億元,一季末這些基金的資產(chǎn)凈值僅為33.7億元,較首發(fā)規(guī)模減少了66.23億元,縮水幅度高達66%。
還有一個值得注意的現(xiàn)象是,3只規(guī)模最小的基金一季度業(yè)績分別為-0.10%、-0.68%、1.18%,是幾只十足錯過年初行情的基金。不過,規(guī)?s水的不僅限于業(yè)績不佳產(chǎn)品,某基金一季度業(yè)績?yōu)?3.88%,但這只基金規(guī)模同樣縮水59.21%。
成群出現(xiàn)事出有因
面對此次袖珍基金產(chǎn)品集體涌現(xiàn),基金公司以及業(yè)內(nèi)分析人士都給出了眾多解釋。一家基金公司市場部人士分析,基金公司的業(yè)績、品牌以及發(fā)行期的水分都是造成今年出現(xiàn)眾多小基金的重要因素。
“基金公司的品牌是投資者考慮的重要因素,所以小規(guī);鹨捕喑鲎孕』鸸!币晃粯I(yè)內(nèi)人士如是分析,相比大公司的實力而言,小基金公司在發(fā)行時就經(jīng)歷了“生死劫”,在成立之后無論其業(yè)績表現(xiàn)怎樣,在當前市場里縮水都能找到說法。一些一季度業(yè)績相對較好的基金也出現(xiàn)大幅縮水,在投資者看來,自己持有的小基金公司的產(chǎn)品竟然實現(xiàn)一定的盈利,出于對后市的擔憂,于是選擇了落袋為安。安信證券基金分析師任瞳表示:“這是一種無法避免的現(xiàn)象,畢竟投資者往往傾向保留虧損的品種!比绱艘粊砭统霈F(xiàn)了目前市場上的基金縮水現(xiàn)象。
銀河證券首席基金分析師王群航表示,除了眾所周知的“非市場化發(fā)行手段”、基金業(yè)績表現(xiàn)不佳等原因之外,還有一個不得不重視的問題是,銀行渠道的理財專員在對投資者進行理財指導時,給出獲利了結、贖舊買新建議。一些銀行甚至對投資者提出了“雙十原則”,即在基金獲利10%的時候,堅決選擇贖回。在這番督導之下,尤其在一些二級城市,不懂基金的投資者就在一季度出現(xiàn)了換基行為。(程俊琳)
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