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“年底來了,封基分紅行情還會遠嗎?”在2007年的“瘋牛”行情中,這句話成了投資者的口頭禪,而經(jīng)歷2008年的單邊下挫后,面對即將到來的牛年,這句話只能冰封在記憶之中了。昨日,受大盤下挫帶動,封閉式基金整體表現(xiàn)低迷,其中滬深兩市基金指數(shù)雙雙下挫,繼續(xù)維持調(diào)整態(tài)勢。而市場研究機構(gòu)認為,在背負沉重的分紅“包袱”后,封基尤其是長剩余期限封基難有“亮點”,其投資價值有被邊緣化跡象。
僅有一只封基翻紅
受隔夜美股重挫影響,再加上部分銀行股業(yè)績下滑,昨日A股跳空低開,兩市尾盤階段均出現(xiàn)跳水,其中滬指收于1863點,全天跌幅為1.95%,而深成指收于6530點,跌幅達到2.81%。受其影響,滬深兩市封閉式基金幾乎全線下挫,其中上證基金指數(shù)跌幅達到1.01%,而深證基金指數(shù)的同期跌幅也有0.53%;叵胍荒昵,由于受高分紅預期帶動,滬深兩市基金指數(shù)均創(chuàng)出歷史新高。
從具體基金來看,大多數(shù)基金昨日一片慘淡,僅有一只封基翻紅。來自WIND資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,昨日共有31只封閉式基金(包括封閉式創(chuàng)新基金)存在市場交易,而全天收跌的基金達到27只,占全部基金的比例高達87%。僅有一只基金出現(xiàn)上漲,另外3只基金平盤。
其中,基金興華全天漲幅為0.12%,成為全天唯一飄紅的封閉式基金。此外,基金通乾、基金普惠、基金同益三只產(chǎn)品平盤,漲跌幅為零。而在剩余的其它基金中,國投瑞銀瑞福進取跌幅最大,以1.51%的跌幅排在跌幅榜的首位,基金銀豐、基金泰和、基金久嘉的同期跌幅也在1%以上。
折價率相對偏高
而隨著股市的持續(xù)低迷,封基整體折價率擴大也在預料之中,昨日的數(shù)據(jù)也證明了這一點。
來自WIND資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至2009年1月13日,市場有交易的31只封閉式基金大部分處于折價交易,而且折價率相對偏高。數(shù)據(jù)表明,因為杠桿設計而溢價交易的國投瑞銀瑞福進取,近期隨著市場的低迷,其溢價率也開始大幅下滑,昨日其溢價率僅為32.09%,而其最高折價率曾經(jīng)達到100%左右。
從具體基金品種來看,傳統(tǒng)封基的折價率維持在較高水平,剔除3只創(chuàng)新封基后,28只傳統(tǒng)封基的平均折價率接近30%,繼續(xù)維持在較高水平。其中,基金同盛、基金金鑫、基金景福的折價率都在32%以上,其中前者達到32.66%,緊隨其后的基金普豐、基金同益、基金興和的折價率也在31%至32%之間。此外,基金久嘉、基金鴻陽、基金天元、基金銀豐的折價率也在30%以上。
分紅“包袱”沉重
面對已經(jīng)到來的年終分紅,封基整體處境極為尷尬。根據(jù)國金證券基金研究中心的統(tǒng)計,26只長剩余期限封閉式基金的平均單位凈值將降至0.88元(按2008年前三季度已實現(xiàn)收益計算),而有四分之一的產(chǎn)品同期剩余可分配收益為負(下次分紅需彌補現(xiàn)有虧損),因為2008年股票市場深幅回調(diào)下累積大量浮虧,這些都意味著2009年度封閉式基金只有在擺脫上述“包袱”后方具備再度分紅的能力。
因此,國金證券基金研究中心認為,在沒有其它政策或者創(chuàng)新因素推動的情況下,2009年長剩余期限封閉式基金市場缺乏亮點,建議在投資操作上采取謹慎態(tài)度。而單從折價考慮,可以關(guān)注剩余存續(xù)期4~7年的封基。(記者 李銳)
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