今年股市動蕩,債市卻表現(xiàn)搶眼,債券基金的整體業(yè)績也表現(xiàn)不俗。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年上半年債券型基金平均凈值跌幅僅為1.42%,許多債券型基金獲得了正收益,而同期的股票型基金則平均下跌高達35.69%,比較之中可以看到債券基金的穩(wěn)健。截至目前,交銀、易方達旗下的債券基金收益都超過了4%,業(yè)績遠遠好于股票型基金。
買債基看“純度”
記者拿到的銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,8月份,只能投資股票一級市場的純債基金和可以投資二級市場的一般債基在收益率上出現(xiàn)較大差別,平均凈值增長率分別為0.51%和0.17%,兩者差異高達三倍之多。8月份收益率排名第一的交銀施羅德增利債券基金月度收益更是超過了1%。交銀施羅德基金固定收益部總經(jīng)理項廷鋒提醒投資者:同樣擁有債券基金的“名分”,但投資者在選擇的時候,還需要細細加以比較。今年純債基金的優(yōu)良表現(xiàn)主要因素在于:除了本身不能參與二級市場的投資之外,即使打新股,也會采取盡快抽身的策略,以此來有效規(guī)避二級市場的風險。
股市低迷債基熱
記者粗略統(tǒng)計了一下,9月份以來就有7只債基同時發(fā)行。而十一之后還陸續(xù)有新的債券基金加入這一行列。業(yè)內(nèi)人士表示,對投資者來說配置適量的債券基金是很好的分散風險的辦法。2007年新發(fā)債券基金的數(shù)量僅為3只,規(guī)模不足百億,天相數(shù)據(jù)顯示,截至9月12日,今年共成立19只債券型基金,創(chuàng)2005年以來同期最高紀錄,募資774億元。特別是最近債券市場活躍,進一步激發(fā)了投資者購買債基的熱情,記者從工銀瑞信基金公司了解,該公司強債基金便明顯呈現(xiàn)了火爆的凈申購態(tài)勢。
債基看好未來
有關(guān)專家告訴記者:在強有力的宏觀調(diào)控下,CPI已經(jīng)呈現(xiàn)維穩(wěn)態(tài)勢,加息預期將逐步減弱,而國債、金融債、企業(yè)債等債券目前的收益率普遍在4%至8%的高位,綜合考慮宏觀經(jīng)濟、政策導向、市場供求等多方面的因素,債券長期投資價值已經(jīng)出現(xiàn)。同時,下半年債券市場上投資級信用品種的擴容也給債券基金帶來更多投資機會。富國基金的觀點,隨著通脹持續(xù)回落以及經(jīng)濟下滑,未來市場利率或?qū)⑦M一步下跌;繼保險和基金后,銀行資金或也將加大債券市場的投資力度,這些都成為未來推動債券市場上漲的動力。(記者 邵澤慧)
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