上周滬深兩市波動中持續(xù)走高,上證綜指一度接近2400點(diǎn)?v觀一周,上證綜指、深證成指、滬深300分別上漲4.09%、4.01%、5.00%。與此相對應(yīng),偏股型基金收益全線收紅,指數(shù)基金依然是上漲主力,除融通深證100之外,其余指數(shù)基金全部跑贏了市場。
指數(shù)基金跑贏市場 基金收益差距明顯
上周大盤股及中小盤股的全面上漲帶動偏股基金收益普遍收紅。由于倉位配置及重倉股表現(xiàn)不一,基金收益間的差距較為明顯。
統(tǒng)計(jì)顯示,上周大盤股表現(xiàn)相對較好,上證100、滬深300等指數(shù)的良好表現(xiàn)帶動相關(guān)指數(shù)基金收益能力的上升。上周收益靠前的五只基金中,指數(shù)基金占據(jù)四席,其中嘉實(shí)主題當(dāng)周以接近7%的漲幅位列各基金之首,上證50ETF、萬家180、銀華88等指數(shù)基金周收益可觀,中郵優(yōu)選、添富價值等主流配置型基金也有一席之地。除此之外,金鷹紅利、保德信量化、大成景陽等基金收益漲幅都超過了基礎(chǔ)市場。
與此同時,上周排名靠后的基金中除荷銀成長收益為負(fù)外,其余基金凈值收益均屬微幅波動。荷銀成長除倉位比例不及同類型平均外,該基金重倉的恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥等個股周內(nèi)的持續(xù)下跌也對基金收益貢獻(xiàn)有限。
針對后市,多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為,雖然大盤面臨加大的獲利盤回吐拋壓,但上周四主力資金啟動權(quán)重股的絕地反擊,從一定程度上顯示市場仍有繼續(xù)反彈上漲的勢頭。根據(jù)德圣基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示,上周在多半基金主動增倉的帶動下,偏股基金整體倉位繼續(xù)攀升,達(dá)到2009年以來的新高。其中,股票型基金平均主動增倉約1%,偏股混合型基金平均主動增倉1.3%,有較明顯的主動增倉。
投資股票債基漲幅居前
上周,債券市場表現(xiàn)略顯低迷,國債和企債市場基本呈現(xiàn)橫盤走勢。其中,國債、企債包括公司債和可分離債均有小幅上漲,而企債上周則出現(xiàn)微跌。一季度信貸的快速增長一定程度上限制了債券市場向上行情。由于債市表現(xiàn)不是太好,大部分債券出現(xiàn)調(diào)整情況,所以投資股票較多的債券型基金表現(xiàn)靠前。
統(tǒng)計(jì)顯示,其融華債券、南方寶元仍然處于上周債基漲幅前列,友邦增利A/B的收益排名大幅提高,可能與配置的可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)或者權(quán)益類資產(chǎn)上漲有關(guān)。5只保本型基金半數(shù)上漲,加權(quán)平均收益為0.12%,其中銀華保本再度蟬聯(lián)漲幅第一,凈值增長率為0.73%。
天治天得利貨幣市場基金經(jīng)理賀云表示,目前各省市已經(jīng)紛紛擬定了地方政府債發(fā)行計(jì)劃,在目前比較受機(jī)構(gòu)歡迎,投資者可以選擇相關(guān)債基進(jìn)行投資。
借道債券基金“打新債”
近期地方債正式開閘,加上新發(fā)公司債收益率居高不下,上市后溢價率高,投資者參與申購新債的熱情再次被激發(fā)出來。不過,據(jù)記者了解,由于網(wǎng)上公開發(fā)行債券規(guī)模較小,中小投資者申購成功的幾率不高。即便如此,業(yè)內(nèi)專家建議,個人投資者也不應(yīng)該放過這一大好機(jī)會,不妨借道債券基金“打新債”。
近期債券“新面孔”接連亮相。據(jù)悉,目前新公司債上市基本都會有1.5%左右的收益,而且發(fā)行后,一般一個月即可上市交易,這樣年預(yù)期收益率正常的情況下可以達(dá)到15%左右,新債上市跌破面值的情況較少出現(xiàn)。
不過,“打新債”收益看似不錯,但個人參與獲利還是有一定難度的。
中歐穩(wěn)健收益?zhèn)饠M任基金經(jīng)理劉杰文坦言“打新債”雖好,但對個人投資者而言卻是限制多多。因此,投資者不妨通過購買債券型基金分享這一收益。因?yàn)閭鹱鳛闄C(jī)構(gòu)投資參與方,具有更廣泛的債券市場參與度,能幫普通投資者投資更多優(yōu)良債券,對債券資產(chǎn)的發(fā)行定價也有討價還價的能力。此外,專業(yè)的信息來源、專業(yè)化的投研團(tuán)隊(duì),也可以避免個人選券的風(fēng)險(xiǎn),既省時又省力。(記者敖曉波)
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