股票型基金尚在虧損的泥沼中掙扎,債券型基金卻已在謀求如何借市場(chǎng)東風(fēng)做大。近期,許多債券型基金紛紛推出分紅方案,甚至連剛成立沒(méi)多久的次新債基也勇于分紅,意圖借此顯示在股市寒冬中,債基作為避風(fēng)港帶來(lái)的“溫暖”。不少基金業(yè)人士也認(rèn)為,在熊市來(lái)臨時(shí),基民應(yīng)當(dāng)采用組合投資的方法,適當(dāng)增加債基的投資比例,以控制當(dāng)前股基投資中難以把握的風(fēng)險(xiǎn)。
頻頻派現(xiàn)賺眼球
今年債券市場(chǎng)的異軍突起著實(shí)吸引了許多投資者的眼球,債基也借此成為基民們的“新寵”。
而向基民奉上“紅包”,則成為近期債基回報(bào)投資者的集體行動(dòng)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,下半年實(shí)施分紅的19只基金中,就有11只為債券型基金,債券型基金正取代股票型基金成為今年基金業(yè)分紅的主力。雖然成立時(shí)間不過(guò)一個(gè)多月,信誠(chéng)三得益?zhèn)鸹貓?bào)基民的行動(dòng)卻已經(jīng)展開(kāi)。信誠(chéng)三得益日前宣布,將進(jìn)行成立以來(lái)的首次分紅,每10份基金份額派發(fā)現(xiàn)金紅利0.028元。成立短短一個(gè)多月即宣布分紅,及時(shí)將超額收益讓投資者落袋為安,顯示了三得益?zhèn)鶎?duì)債券后市操作的信心。無(wú)獨(dú)有偶,今年4月才成立的中海穩(wěn)健收益?zhèn)鹨残紝?shí)施成立以來(lái)的第一次分紅,每10份基金份額派發(fā)紅利0.3元。
分析師指出,債券型基金今年紛紛分紅派現(xiàn)的意圖,除了正常的投資回報(bào)外,還包括借股基低迷時(shí)吸引投資者的眼球,擴(kuò)大自己的影響力。事實(shí)上,今年偏股型基金分紅能力大幅下降,而債基由于業(yè)績(jī)優(yōu)良,分紅能力較強(qiáng),選擇此時(shí)出擊,不失為一個(gè)好時(shí)機(jī)。
事實(shí)上,今年下半年債券市場(chǎng)的火爆,令不少債基受益匪淺。以信誠(chéng)三得益為例,經(jīng)過(guò)短短一個(gè)多月的操作,其收益率就達(dá)到了2%以上,這顯然令其在派送“紅包”上“底氣”十足;中海穩(wěn)健收益成立7個(gè)月以來(lái)的收益也頗為可觀,截至11月10日,其凈值為1.085元,年化收益率在14%以上。如果放在牛市,這一水平或許不值得一提,但在當(dāng)前股市大幅下挫,偏股型基金紛紛虧損的背景下,債券基金顯然就具有了“!钡馁Y本,而分紅,就成為顯示其優(yōu)勢(shì)的重要手段。
組合投資的機(jī)遇
不過(guò),讓基民們放棄股基轉(zhuǎn)而重倉(cāng)債基顯然不現(xiàn)實(shí),于是,“組合投資”的建議開(kāi)始被諸多基金公司大力宣傳,只是這一“組合投資”宣傳的著力點(diǎn),就是債基。
分析師認(rèn)為,現(xiàn)階段對(duì)組合投資的提倡明顯為債券型基金提供了難得的機(jī)遇。他指出,在基金投資風(fēng)險(xiǎn)明顯加大的背景下,加大控制風(fēng)險(xiǎn)力度成為組合投資的第一要點(diǎn),這也正好迎合了當(dāng)前基民的訴求。而在組合投資中,股基風(fēng)險(xiǎn)難測(cè),債基就當(dāng)仁不讓成為“風(fēng)險(xiǎn)控制器”,加上當(dāng)前債基業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異,接受了組合投資理念的基民自然會(huì)加大債基的投資比例,這就給債基的發(fā)展壯大創(chuàng)造了機(jī)遇。
中海基金市場(chǎng)總監(jiān)黃鵬認(rèn)為,由于受全球經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響,需求萎縮,國(guó)內(nèi)GDP面臨下行風(fēng)險(xiǎn),從投資時(shí)鐘來(lái)看,債券資產(chǎn)短期內(nèi)仍是最佳的投資品種。投資者應(yīng)當(dāng)理性把握投資環(huán)境的變化,合理在不同投資品種之間調(diào)整配置比例。某債券基金經(jīng)理則表示,股基低迷時(shí),恰是債基風(fēng)光的時(shí)候,如果債基能把握好這次機(jī)遇,也能像股基在牛市中快速擴(kuò)張一樣,實(shí)現(xiàn)自己的大擴(kuò)容。
作為組合投資的“風(fēng)險(xiǎn)控制器”,債基的另一大優(yōu)勢(shì)在于操作靈活。信誠(chéng)三得益基金經(jīng)理毛衛(wèi)文指出:“專(zhuān)業(yè)投資者的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理,把握市場(chǎng)上行時(shí)的機(jī)會(huì),有利潤(rùn)時(shí)把拳頭伸出去,給投資者一個(gè)超額回報(bào);當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)注重資產(chǎn)配置,把控制風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。”
近期,許多債券型基金紛紛推出分紅方案,甚至連剛成立沒(méi)多久的次新債基也勇于分紅。(李良)
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