10月份的證券市場(chǎng)是股債對(duì)比最為強(qiáng)烈的一段時(shí)間,股票不斷創(chuàng)出新低的同時(shí)債券市場(chǎng)卻出現(xiàn)一波爆發(fā)式的行情。由于期間國(guó)家宏觀調(diào)控政策著眼于降低資金的使用成本,存貸款利率的雙降拉底債券市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,從而對(duì)債券二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格形成抬升。
10月份四類型開放式股票方向基金中,股票型基金凈值平均下跌15.82%;指數(shù)型基金凈值平均下跌23.49%;偏股型基金凈值平均下跌15.18%;平衡型基金凈值平均下跌10.85%,各類型基金均有較大的跌幅,其中被動(dòng)投資的指數(shù)型基金跌幅相對(duì)突出。而債券型基金業(yè)績(jī)暴增,單月增長(zhǎng)幅度高達(dá)2.13%,與指數(shù)型基金相差25%之多。
鑒于股票市場(chǎng)普遍下跌的行情,低倉(cāng)位基金總體上贏得了優(yōu)勢(shì)。平衡型基金由于倉(cāng)位最低,總體表現(xiàn)較好,華夏回報(bào)、博時(shí)平衡配置、易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)、銀河銀泰理財(cái)分紅等這些運(yùn)作歷史較長(zhǎng)的基金表現(xiàn)突出。
債券型基金方面,10月份是該類型基金業(yè)績(jī)暴增的時(shí)期,單月增長(zhǎng)幅度高達(dá)2.13%,代表性的品種包括建信穩(wěn)定增利債券、交銀施羅德增利債券、廣發(fā)增強(qiáng)債券等,這些基金凈值普遍增幅高達(dá)4%。嘉實(shí)超短債基金10月份漲幅為1.06%,低于債券型基金的平均水平,主要原因是嘉實(shí)超短債基金組合久期較短,相對(duì)于組合久期較長(zhǎng)的債券型基金,其受到基準(zhǔn)利率下調(diào)的影響較低。(銀河證券 魏慧君)
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