去年10月份以來(lái),隨著A股由牛轉(zhuǎn)熊,基金投資的熱點(diǎn)也從高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票型基金逐漸轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較為穩(wěn)定的債券型基金。數(shù)據(jù)顯示,僅在9月發(fā)行的債券基金就達(dá)到8只,創(chuàng)下了新高。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著債券市場(chǎng)的走牛,主要投資債券市場(chǎng)的債券基金,也將因此而步入一個(gè)生機(jī)勃勃的“債基新時(shí)代”。
今年債基整體業(yè)績(jī)搶眼
今年以來(lái),債券基金的業(yè)績(jī)和規(guī)模都有令人側(cè)目的表現(xiàn)。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì),截至9月17日,大部分債券基金今年都取得了正收益,其中以易方達(dá)、交銀施羅德旗下的債券基金表現(xiàn)尤為搶眼。在申購(gòu)時(shí)基金公司不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的普通級(jí)別中,易方達(dá)穩(wěn)健收益(A級(jí))、交銀施羅德增利債券(C類(lèi))、易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)(B類(lèi))分別以4.44%、4.44%、4.30%的收益率位列前三甲;在收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的優(yōu)先級(jí)別中,易方達(dá)穩(wěn)健收益(B級(jí))、交銀施羅德增利債券(A/B類(lèi))、大成債券(A/B類(lèi))、易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)(A類(lèi))分別以4.66%、4.65%、4.52%、4.50%的收益率位列前四名。而且,這三個(gè)基金最近3個(gè)月收益率和最近半年收益率也都排名前四。
不過(guò),雖然今年以來(lái)債券基金的整體收益情況較好,但業(yè)績(jī)分化較為明顯,也出現(xiàn)了跌幅超10%的債券型基金。
債基成弱市資金“避風(fēng)港”
債券基金的良好收益使投資者再次意識(shí)到,債券基金是弱市中的資金“避風(fēng)港”,由此帶來(lái)了債券基金的蓬勃發(fā)展。據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì),截至目前,今年以來(lái)已經(jīng)成立和正在募集的債券型基金規(guī)模已經(jīng)超過(guò)過(guò)去5年(2002年-2007年)規(guī)模的總和。
此外,統(tǒng)計(jì)還顯示,截至9月15日,今年以來(lái)上證國(guó)債指數(shù)上漲了3.5%,上證企債指數(shù)上漲6.7%。在過(guò)去一個(gè)多月中,債券市場(chǎng)行情更是勢(shì)不可擋。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示,隨著債券市場(chǎng)的規(guī)模越來(lái)越大、投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不斷提升和債券市場(chǎng)強(qiáng)勁走勢(shì)的延續(xù),債券型基金將在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持快速擴(kuò)容態(tài)勢(shì);而從緊的貨幣政策也逐漸走向中立,市場(chǎng)基準(zhǔn)利率還有下調(diào)的空間,債市發(fā)展面臨良好的機(jī)遇。如果后市仍將維持弱市,配置適量的債券基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散依然很重要,尤其是選擇業(yè)績(jī)優(yōu)異的債券基金。 (記者李濤)
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