有“海灣明珠”之稱的阿聯(lián)酋第二大酋長國迪拜響起債務(wù)危機(jī)警報(bào),在全球市場掀起一輪沖擊波。因預(yù)計(jì)諸多銀行可能就此面臨較大風(fēng)險(xiǎn)敞口,市場擔(dān)憂情緒蔓延,26日和27日兩日間,歐洲三大股指累計(jì)跌幅均超過2%;亞太地區(qū)主要股指27日普現(xiàn)跌勢,MSCI亞太指數(shù)大跌3.4%,創(chuàng)三個(gè)月來最大跌幅;而26日因感恩節(jié)休市的美股在27日開盤即重挫2%,后稍收復(fù)失地,主要股指收盤跌幅在1.5%左右。
不僅如此,黃金和石油價(jià)格也出現(xiàn)跳水。27日,紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價(jià)格結(jié)束此前連續(xù)十個(gè)交易日的上漲,報(bào)收于每盎司1174.20美元;紐約商品交易所2010年1月交割的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格收跌于每桶75.97美元,盤中一度觸及每桶72.39美元的七周以來低點(diǎn)。
針對迪拜延遲償債事件引發(fā)的全球金融市場動(dòng)蕩,分析人士普遍認(rèn)為其影響尚有限,但此前“過度”上漲的資產(chǎn)價(jià)格可能以此為觸發(fā)器出現(xiàn)回調(diào)。
禍起房地產(chǎn)市場
作為并不具備豐厚石油儲藏的海灣國家,迪拜近年來積極尋求經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,力求將自己打造成中東首屈一指的金融中心。為此,迪拜政府推動(dòng)了以高端商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)為主導(dǎo)的一批建設(shè)項(xiàng)目,預(yù)計(jì)總規(guī)模達(dá)3000億美元。此間,海灣地區(qū)富裕的產(chǎn)油國紛紛將通過高油價(jià)盈利積累的巨額外匯大筆投入迪拜。資料顯示,迪拜政府目前累積債務(wù)達(dá)800億美元,外債規(guī)模約占其經(jīng)濟(jì)總量的103%。
不過,隨著金融危機(jī)深化,國際油價(jià)暴跌,資金偏好出現(xiàn)轉(zhuǎn)移,迪拜的諸多地產(chǎn)項(xiàng)目因資金困難而被迫停工或取消,“爛尾”項(xiàng)目涌現(xiàn),房地產(chǎn)價(jià)格也出現(xiàn)大幅下降。德意志銀行的數(shù)據(jù)顯示,目前迪拜的房價(jià)相比去年的高點(diǎn)已經(jīng)折損一半以上,這使得高度倚賴高端地產(chǎn)和金融等相關(guān)行業(yè)的迪拜成為金融危機(jī)中海灣地區(qū)受創(chuàng)最深的犧牲品。
可能引發(fā)資產(chǎn)價(jià)格回調(diào)
“迪拜債務(wù)危機(jī)可能成為市場回調(diào)的導(dǎo)火索,近期持續(xù)上漲的新興市場將出現(xiàn)大幅回調(diào)。”27日,有“新興市場教父”之稱的鄧普頓資產(chǎn)管理公司主席馬克·莫比烏斯表示,新興市場股市“很有可能”將會下滑20%。
太平洋投資管理公司(PIMCO)首席執(zhí)行官埃利安認(rèn)為,迪拜事件對金融體系而言是“一個(gè)滯后影響”。他指出,2007年以來各國政府通過大筆注入流動(dòng)性來穩(wěn)定市場,但由于經(jīng)濟(jì)體系的結(jié)構(gòu)問題,這些資金落不到推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中小企業(yè)身上,反而推升了金融資產(chǎn)價(jià)格,而此次投資者對迪拜世界債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心情緒上升,將促使全球股票和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場出現(xiàn)“遲來的修正”。
“當(dāng)大家憧憬經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)候突然出現(xiàn)這種債務(wù)危機(jī),可能會讓風(fēng)險(xiǎn)偏好迅速降溫,令高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格下跌!闭猩蹄y行高級分析師劉東亮在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示,近期股市大宗商品和非美貨幣的上漲“有些過度”,本身就存在獲利回吐的壓力,這次債務(wù)事件可能成為市場回調(diào)的觸發(fā)器。“臨近年末大家都想保住賬戶上的盈利,接下來美國國債會繼續(xù)受到青睞,美元會出現(xiàn)反彈,非美貨幣和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)會出現(xiàn)回調(diào)!(楊博)
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