大成股份原董事長內(nèi)幕交易或難逃刑事責(zé)任

2010年05月28日 13:27　來源：證券日報　

　　有關(guān)法律專家稱雖不適用新規(guī)，但適用2008年高檢的立案追訴規(guī)定，大成股份原董事長內(nèi)幕交易或難逃刑事責(zé)任。

　　2010年4月13日，中國證監(jiān)會公布了對大成股份原董事長耿佃杰涉嫌內(nèi)幕交易處以5萬元罰款的行政處罰。

　　事后月余，5月18日，最高人民檢察院、公安部發(fā)布的《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》，明確了操縱證券市場和內(nèi)幕交易的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，對利用未公開信息從事交易、證券交易成交額累計(jì)在50萬元以上；獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在15萬元以上等任一情形將立案追訴，而《人民日報》也已經(jīng)連發(fā)五文劍指股市內(nèi)幕交易。

　　據(jù)此，對已被處罰涉嫌內(nèi)幕交易的大成股份原董事長是否可以追訴呢？

　　職務(wù)之便非法獲利77萬余元

　　據(jù)悉，在內(nèi)幕信息公開前,大成股份原董事長耿佃杰在知曉信息的前提下,通過由其實(shí)際控制并使用的他人賬戶,分次買入“大成股份”股票,證監(jiān)會認(rèn)定其內(nèi)幕交易行為成立,于近日對其給予5萬元的處罰。

　　經(jīng)證監(jiān)會查明，2006年5月31日，大成股份和中化集團(tuán)下屬全資子公司中國化工農(nóng)化總公司談判，雙方簽訂資產(chǎn)重組的框架協(xié)議，約定淄博市財政局將其持有的大成股份全部國家股以國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)的方式轉(zhuǎn)讓給中農(nóng)化。后來，在協(xié)議的實(shí)際執(zhí)行過程中，由于種種原因，雙方執(zhí)行協(xié)議不到位。

　　在其后的2007年8月23日，中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司與淄博市財政局(大成股份當(dāng)時的控股股東)商談，初步達(dá)成了中農(nóng)資出資購買大成股份國有股的原則。

　　僅僅在達(dá)成協(xié)議之后的第二天，大成股份漲停，并向上證所報告了淄博市政府的重組意圖。8月27日，大成股份繼續(xù)漲停， 28日，停牌，29日，公司發(fā)布公告，稱近日接到控股股東淄博市財政局通知，擬終止與中農(nóng)化簽訂的《山東大成農(nóng)藥股份有限公司資產(chǎn)重組協(xié)議書》，初步?jīng)Q定與中農(nóng)資實(shí)施資產(chǎn)重組。

　　而就是在這兩次的重組談判和協(xié)議簽訂公布期間，耿佃杰使用自己控制的“王某某”賬戶，頻繁進(jìn)出大成股份股票，非法累計(jì)獲利77萬余元。

　　通過證監(jiān)會調(diào)查，我們清楚地了解到，耿佃杰作為公司董事長，全程參與大成股份兩次重大重組活動的聯(lián)絡(luò)、溝通、協(xié)商、決策等工作，知悉重組事項(xiàng)的進(jìn)展情況，屬于內(nèi)幕信息知情人；且其知悉內(nèi)幕信息后，在內(nèi)幕信息公開前，通過由其實(shí)際控制和使用的他人賬戶，分次買入大成股份構(gòu)成內(nèi)幕交易。真所謂，近水樓臺先得月，可惜這筆交易是屬于不義之財。

　　立案追訴刑事責(zé)任成為可能

　　根據(jù)5月18日最高人民檢察院、公安部發(fā)布的《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》，操縱證券市場和內(nèi)幕交易的立案追訴標(biāo)的為利用未公開信息從事交易、證券交易成交額累計(jì)50萬元以上。

　　而在大成股份這樁內(nèi)幕交易案中，內(nèi)幕交易違法所得已經(jīng)是77萬余元，這能否適用于對其形成立案追訴呢？

　　“從5月18日出臺的新規(guī)來看，大成股份肯定是達(dá)到立案追訴的標(biāo)準(zhǔn)了�！币晃徊辉竿嘎缎彰姆山缛耸肯颉蹲C券日報》記者表示，“但是一般法律的約束是從制定頒布之日起，對之后發(fā)生的案件具有約束的。”

　　由此可見，大成股份原董事長案按照新規(guī)似乎已經(jīng)沒有可追溯的時效條件了。但是，據(jù)記者查證，在此新規(guī)出臺之前也有相應(yīng)的法律法規(guī)來約束此類案件。

　　根據(jù)高檢會[2008]2號--印發(fā)《最高人民檢察院公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》中第三條，關(guān)于內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案(刑法第一百八十條)的5種情形，只要涉嫌其中一種情形就應(yīng)予追訴：買入或者賣出證券，或者泄露內(nèi)幕信息使他人買入或者賣出證券，成交額累計(jì)在五十萬元以上的；獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在十五萬元以上的等。

　　雖然大成股份原董事長案在時間上不適用新規(guī)，但是“按照08年高檢的立案追訴規(guī)定，內(nèi)幕交易累計(jì)獲利達(dá)到15萬元就要立案追訴，而大成股份內(nèi)幕交易非法獲利已經(jīng)達(dá)到77萬余元。按照這一追訴標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該追究其刑事責(zé)任�！边@位法律人士最后向記者表示。（鄭大紅）

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