今日,光大證券股份有限公司(下稱“光大證券”)首次公開發(fā)行A股價格區(qū)間揭曉,經過在北京、上海、深圳、廣州四地的路演,發(fā)行人和保薦人最終將詢價區(qū)間確定為19元-21.08元。
這個價格是根據(jù)初步詢價情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場情況。按照本次發(fā)行后總股本計算,此價格區(qū)間對應的市盈率區(qū)間為52.78倍至58.56倍。
光大證券本次發(fā)行價格區(qū)間按2008年扣除非經常性損益后的凈利潤計算的市盈率水平較可比公司有一定的溢價,這主要是受國際金融危機、宏觀經濟環(huán)境變化等特殊因素影響較大。隨著2009年以來宏觀經濟形勢和發(fā)行人各項業(yè)務環(huán)境的回暖,其營業(yè)收入和凈利潤均恢復正常增長,網下機構投資者普遍認為發(fā)行人的業(yè)務和所處行業(yè)在未來將有較好的發(fā)展,配售對象參與本次發(fā)行申購的熱情較高。
光大證券本次發(fā)行采用網下向配售對象累計投標詢價和網上資金申購定價相結合的方式,發(fā)行數(shù)量不超過52000萬股。其中,本次發(fā)行回撥機制啟動前,網下配售不超過15600萬股,約占本次發(fā)行數(shù)量的30%;其余向網上發(fā)行,約占本次發(fā)行數(shù)量的70%。若以詢價區(qū)間上限定價,光大證券本次A股籌資額將達109.616億元。
本次發(fā)行定價將根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》嚴格執(zhí)行采取市場化定價程序及合理的報價約束機制,從而確保在初步詢價報價階段能更真實地反映出機構投資者的意愿申購數(shù)量和申購價格。(張旭康)
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