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本報訊 雖然一季度市場出現(xiàn)小幅調(diào)整,但基金所管理的企業(yè)年金依然獲得正收益。招商銀行資產(chǎn)托管部日前發(fā)布了2010年第一季度私募基金績效評估報告,揭開了一季度企業(yè)年金運作的面紗,招商銀行所托管的企業(yè)年金產(chǎn)品一季度平均收益0.49%,由基金公司操盤的年金產(chǎn)品一季度平均收益率為0.3%,工銀瑞信基金、嘉實基金、海富通基金表現(xiàn)較好。
據(jù)悉,年金投資管理人包括基金公司、證券公司和保險公司三大類,一季度基金公司操盤的企業(yè)年金的業(yè)績最差。數(shù)據(jù)顯示,企業(yè)年金由基金公司擔任投資管理人的平均收益率為0.3%,最高為3.32%,最低為-8.56%;而由保險公司和證券公司擔任投資管理人的平均收益率分別為0.52%和1.39%,最高分別為3.23%和7.89%,最低分別為-3.69%和0.01%。只有由證券公司擔任投資管理人的平均收益率超過同期業(yè)績比較基準。
值得注意的是,在招商銀行所托管的企業(yè)年金產(chǎn)品中,工銀瑞信基金、嘉實基金、海富通基金表現(xiàn)較優(yōu),所管理投資組合的數(shù)量分別為2只、17只、5只,2010年一季度平均收益率分別達到2.17%、1.67%、1.09%。
據(jù)悉,截至2010年第一季度,招商銀行共托管1370家企業(yè)的年金基金,托管企業(yè)年金基金資產(chǎn)218.83億元。從年金投資組合層面分析,2010年第一季度150個年金投資組合平均收益率為0.49%,最高為7.89%,最低為-8.56%,首尾差距達16.45個百分點,其中超過1/4年金投資組合虧損。而在2009年,131個年金投資組合年化平均收益率為8.01%。
報告顯示,企業(yè)年金由受托人制定當年的投資策略,主要是資產(chǎn)配置策略。受托人通過對宏觀經(jīng)濟與政策環(huán)境、通貨膨脹水平、市場利率、各類別資產(chǎn)的預(yù)期收益率與潛在風險進行評估,確定當年的資產(chǎn)配置比例。因此受托人制定的投資策略是否能夠預(yù)測市場的趨勢,將直接體現(xiàn)在投資業(yè)績的好壞。(記者 方 麗)
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