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深交所和中證指數(shù)有限公司宣布,將于5月10日正式發(fā)布深證基本面指數(shù)系列,分別是:深證基本面60指數(shù)、深證基本面120指數(shù)和深證基本面200指數(shù)。基本面指數(shù)的主要特點(diǎn)是用以財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量的基本面價(jià)值來分配樣本股的權(quán)重,而不是像傳統(tǒng)市值指數(shù)中以市值(股價(jià))為權(quán)重計(jì)算指數(shù),以此緩解市值指數(shù)中“高配高估股票,低配低估股票”的現(xiàn)象。
據(jù)了解,該指數(shù)系列以深市A股為樣本空間,分別挑選基本面價(jià)值最大的60家、120家和200家深市A股上市公司作為樣本,基本面價(jià)值由四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來衡量:營業(yè)收入、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)和分紅;樣本股的權(quán)重配置由基本面價(jià)值決定,從而打破傳統(tǒng)市值指數(shù)中樣本股價(jià)與其權(quán)重之間的關(guān)聯(lián),在一定程度上避免了傳統(tǒng)市值指數(shù)中過多配置高估股票的現(xiàn)象。指數(shù)編制方案詳見深圳證券交易所網(wǎng)站(www.szse.cn)和中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站(www.csindex.com.cn)。
基本面指數(shù)自問世以來,迅速受到了眾多養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)投資者的歡迎,并獲得了2005年威廉夏普最佳指數(shù)研究獎(jiǎng),并繼2009年后,今年再度蟬聯(lián)“2010 Global Pensions”的最佳投資策略指數(shù)獎(jiǎng)。截至目前,全球基于基本面指數(shù)的ETF和指數(shù)基金已分別達(dá)30多只和20多只,資產(chǎn)規(guī)?傆(jì)超過200億美元,是過去幾年規(guī)模增長最快的指數(shù)化管理資產(chǎn)類別。
深證基本面指數(shù)系列是繼首個(gè)全市場基本面指數(shù)——中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)之后,中證指數(shù)有限公司受托開發(fā)的首批單市場基本面指數(shù)。深圳證券信息有限公司也參加了指數(shù)編制方案的相關(guān)研發(fā)工作。此次深證基本面指數(shù)系列的推出,有助于豐富和完善深證指數(shù)體系和資源,將進(jìn)一步推動(dòng)深圳市場指數(shù)化投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和創(chuàng)新;并將進(jìn)一步加快推動(dòng)多層次資本市場的建設(shè)進(jìn)程。據(jù)悉,已有基金公司正著手準(zhǔn)備開發(fā)該系列指數(shù)的ETF或指數(shù)基金產(chǎn)品。(杜雅文)
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