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《錢經(jīng)》今刊登2009年度基金收益率排行榜
昨天,2009年開放式偏股型基金的排位戰(zhàn)進入最后一天的沖刺,而最終結(jié)果也出現(xiàn)了戲劇性的變化,此前“跟跑”的華夏大盤精選突然發(fā)力,超過才領跑了一周左右的銀華核心價值優(yōu)選,以微弱優(yōu)勢奪得年度基金排名榜冠軍,收益率達到116.16%。
最;鸾(jīng)理 微弱優(yōu)勢勝出
王亞偉此次奪冠可以說是有點幸運。要知道,就在2009年12月29日,陸文俊掌舵的銀華核心價值優(yōu)選仍以114.61%的收益率,位居凈值增長率榜首;王亞偉的華夏大盤精選收益率為113.18%,排在第二,與前者有1.43%的業(yè)績差距。排在第三的是王衛(wèi)東擔綱的新華優(yōu)選成長,收益率111.40%。
前天,華夏大盤精選基金單日上漲了0.89%,銀華價值優(yōu)選基金僅上漲了0.33%,業(yè)績差距縮小到了0.24%。昨天,華夏大盤精選再漲0.51%,全年收益率達到116.16%;而銀華核心價值優(yōu)選漲了0.35%,收益率116.08%,形勢由此逆轉(zhuǎn),相者差距僅0.08%。排在第三的新華優(yōu)選成長也漲了0.78%,收益率114.96%。
作為明星基金經(jīng)理,王亞偉的歷史戰(zhàn)績可謂不俗。2007年,他掌舵的華夏大盤精選氣勢如虹,以226%的凈值增長率高居國內(nèi)各類型基金之首,比第二名高出35個百分點,其凈值增長率是同期上證綜指漲幅的2.33倍。
真正確立王亞偉江湖地位的,則是去年的大熊市!靶苁械帽葎e人少,牛市漲得比別人快”,這一輝煌業(yè)績,讓許多基金經(jīng)理和基民,對王亞偉的崇拜之情油然而生。去年華夏大盤精選年收益率為-34.88%,僅次于泰達荷銀成長-31.61%的年收益率,成為基金抗跌亞軍。
11只基金收益翻倍跑贏大盤僅占兩成
事實上,觀察去年三季末十大重倉股可以發(fā)現(xiàn),銀華核心價值優(yōu)選基金此前突然“黑馬”殺出,到此次馬失前蹄,可謂成也汽車股,敗也汽車股。該基金的第一重倉股上海汽車三季度占基金凈值的比例達到了8.88%,一汽轎車占3.1%。而根據(jù)銀河證券倉位測算模型顯示,銀華價值核心優(yōu)選在上上周大幅加倉了約5.31%,倉位達到91.14%。
前段時間,大盤出現(xiàn)調(diào)整的時候,許多基金損失慘重,特別是重倉金融、地產(chǎn)的基金更是首當其中。相反,汽車股則逆勢發(fā)力,一來一去,使得銀華核心價值優(yōu)選的凈值排名迅速攀升。
不過,最近兩天,上海汽車和一汽轎車卻出現(xiàn)了連續(xù)的調(diào)整,特別是上海汽車已出現(xiàn)了四連陰,昨天更是下跌了1.8%,盤中最大跌幅達3.42%。而華夏大盤精選的第一大重倉股國陽新能最近6個交易日隨著大盤回暖大漲了14.78%,昨天則停牌躲過了短線調(diào)整的風險,期間大盤的漲幅只有7.44%。第二大重倉股片仔癀昨微跌0.71%,但第三、第四大重倉股中國聯(lián)通、建設銀行均上漲,其中建設銀行漲了1.64%。
排行榜上,年收益率超過100%的共有11只基金,包括華商盛世成長、銀華領先策略、東方精選等。今年A股大盤漲幅達到80.05%,跑贏大盤的基金數(shù)僅60只左右,僅占303只偏股型開放式基金(剔除今年發(fā)行的基金)的兩成左右。
年尾A股,基金熱衷拉市值
A股市場上,由于基金排名的壓力,每逢年底的時候,基金重倉股都會迎來一波上漲行情,以便提升基金的凈值,股民們稱之為做市值行情。由于基金重倉股一般以藍籌股居多,因此,最近幾天藍籌股的表現(xiàn)相對強勢。
而王亞偉一向獨辟蹊徑,較少參與金融地產(chǎn)等“主流”投資,其重倉股多為具有業(yè)績暴增潛質(zhì)或隱蔽性資產(chǎn)的小盤股,因此拉升股價相對比較容易。從華夏大盤精選的十大重倉股來看,第一重倉股國陽新能12月24日一度漲停,最近7個交易日(包括昨天停牌)大漲14.78%;第二大重倉股片仔癀最近7個交易日漲8.35%,第四大重倉股雖然是大盤股建設銀行,7個交易日也漲了7.84%,均超過大盤同期漲幅。另外,新華優(yōu)選成長重倉的大商股份12月28日也拉出一個漲停。
一位證券行業(yè)人士介紹,基金公司為了樹立“明星效應”,有時會組織旗下多只基金重點“扶持”一二只基金,其手法包括對倒、轉(zhuǎn)移利潤等。一旦基金公司在基民當中有了良好的形象,對其基金發(fā)行大大有利。一只好的基金,有時一天能發(fā)行200多億,而差的基金可能10天、半個月也只能發(fā)行10多億、20多億。而且基金有了明星效應后,在股票二級市場上也能形成明星效應,下半年以來的“王亞偉效應”就是最好的例子。
當然,一只基金如果其規(guī)模較小,而且籌碼相對集中,年底要拉升市值也相對容易。而規(guī)模大的基金,籌碼相對分散,要提升市值難度就相對比較大。王亞偉掌舵的華夏大盤精選,其規(guī)模為6.37億份,王衛(wèi)東的新華優(yōu)選成長規(guī)模為8.65億份,規(guī)模都相對較小。而陸文俊的銀華核心價值優(yōu)選的規(guī)模達到近130億份。從這個意義上,陸文俊能取得2009年基金排行亞軍更屬不易。(王燕平)
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