伴隨著市場連續(xù)兩個月出現的回調,上半年一路高歌猛進的被動型基金也略顯疲態(tài),今年來整體表現好于主動型基金,但三季度以來凈值增幅明顯不如主動型基金。
天相投顧數據統計顯示,今年以來,可比的165只主動型股票基金單位凈值平均漲幅為46.16%,20只被動型的指數基金單位凈值平均上漲幅度為61.36%,同期上證綜指漲幅為55.91%。被動型基金跑贏主動型基金15.2個百分點。
具體來看,主動型基金當中,世紀成長遙遙領先,漲幅高達78.85%,華夏精選和興業(yè)社會緊隨其后,單位凈值漲幅分別為74.93%、74.55%。就指數基金來看,深100ETF以77.06%的漲幅穩(wěn)居第一,隨后是融通深100、長城久泰,單位凈值分別上漲71.30%、66.17%。
但在上述基金表現優(yōu)異的同時,也有部分基金由于對后市判斷失誤,表現不盡如人意,其中表現最差的一只股票基金上半年漲幅僅為13.02%。除此之外,還有7只基金的漲幅也沒有超過30%。
統計顯示,指數型基金的優(yōu)勢自8月份調整以后有所改變,今年前7個月一直遙遙領先的被動型基金自8月份市場調整以來,表現明顯不如主動型基金。而在市場處于調整的過程之中,主動型基金大有反敗為勝之勢。天相投顧數據統計顯示,23只指數型基金(有完整業(yè)績統計區(qū)間)下半年以來份額加權平均凈值下跌2.94%,而185只開放式股票基金下半年以來份額加權平均凈值下跌幅度為1.69%。
國金證券張劍輝表示,市場在單邊上漲的過程中,完全復制指數的被動型基金肯定占有一定優(yōu)勢,一旦市場出現震蕩,該類基金則無法防御市場下跌帶來的風險。此時,主動型基金憑借調整倉位來降低風險,因此,投資者應該根據市場狀況隨時調整自己的投資選擇。 (記者敖曉波)
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