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同樣是偏股基金,一年前申購兩只不同的基金,一年后的2009年9月25日可能是賺78%,也可能是虧損7.8%,這樣極其懸殊的業(yè)績在中國基金業(yè)11年的歷史上也很少見到。
天相統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,從2008年9月26日到2009年9月25日,5只偏股基金的業(yè)績超過70%,最高達到了78.87%,卻同時有兩只基金單位凈值下跌5%以上,最多的一只基金下跌了7.82%。
三類基金業(yè)績突出
據(jù)悉,最近一年業(yè)績超過70%的基金主要集中在三類基金上。一類是績優(yōu)次新基金,以新世紀成長和華商盛世為代表,這兩只基金最近一年的業(yè)績分別為78.87%和73.11%,分別為偏股基金業(yè)績第一名和第三名。
這兩只基金分別成立于去年7月和9月,他們利用新基金有6個月建倉期的優(yōu)勢,躲過了市場去年9月到10月的大跌。這兩只基金剛成立時基金規(guī)模都只有3億元左右,基金規(guī)模偏小有利于這些基金把握今年以來市場熱點的快速輪換,取得了非常優(yōu)異的跨年業(yè)績。
第二類是以中小盤股為主要投資對象的基金,以華夏大盤精選和金鷹中小盤為代表,這兩只基金最近一年的業(yè)績分別為73.15%和71.4%,分別為偏股基金業(yè)績第二名和第四名。據(jù)統(tǒng)計,最近一年的四個季度中有三個季度是中小盤股表現(xiàn)優(yōu)于大盤股,分別為去年四季度、今年一季度和三季度,只有今年二季度是大盤股跑贏中小盤股,那些中小盤風格基金的業(yè)績優(yōu)異者自然能夠大幅跑贏行業(yè)平均水平。
第三類是行業(yè)輪動把握能力強的基金,以華夏復興為代表,該基金最近一年業(yè)績?yōu)?0.19%,基金很好地把握住今年以來市場行業(yè)輪動的機會,取得了優(yōu)異的投資業(yè)績。
此外,嘉實精選、興業(yè)社會和新世紀分紅三只基金的最近一年業(yè)績達到了60%到66%之間,同樣大幅跑贏行業(yè)平均水平。
業(yè)績30%左右者居多
天相統(tǒng)計顯示,最近一年偏股基金業(yè)績大多集中在30%左右,份額加權(quán)平均業(yè)績?yōu)?2.05%。在304只基金中有193只基金業(yè)績集中在20%到40%之間,占比超過60%,同期上證指數(shù)上漲23.55%,滬深300指數(shù)上漲37.56%,絕大多數(shù)偏股基金的收益率和指數(shù)基本相當。
然而,也有少量偏股基金業(yè)績明顯跑輸指數(shù)和行業(yè)平均水平。8只偏股基金的最近一年業(yè)績低于10%,主要是一些平衡型基金,其中,兩只基金凈值分別下跌5.32%和7.82%。
業(yè)內(nèi)人士分析,盡管從最近一年市場表現(xiàn)來看,指數(shù)大幅上漲30%左右,但如果一只基金在去年9月下旬到10月底和今年8月股市快速下跌時高倉位,而在股市連續(xù)上漲的時候低倉位并且沒有選好投資的品種,那么這只基金就會出現(xiàn)負收益現(xiàn)象。(記者 天 水 )
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