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出于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和流動(dòng)性行情的盲目樂(lè)觀,基金在瘋狂中最終被自己打敗。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,三季度即將過(guò)去,基金隨著市場(chǎng)漲跌坐了一次 “過(guò)山車”,7月暴漲、8月暴跌、9月震蕩反彈。
基金的投研能力在三季度的震蕩市中得到較好的檢驗(yàn)。三季度,基金凈值平均微漲1.1%,多數(shù)基金將上半年的利潤(rùn)回吐。同時(shí),基金業(yè)績(jī)不再是齊頭并進(jìn),差距開始拉大,三季度排名中,榜首和榜尾的收益差距高達(dá)27%。
三季度來(lái)凈值微漲1.13%
8月份,股指單邊暴漲戛然而止,暴跌讓群體性看多的基金大為受傷,一些基金將上半年所有的賬面浮盈吐出,在今年的過(guò)去兩季度多的時(shí)間白忙活了一場(chǎng)。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至9月18日,309只股票主動(dòng)管理型基金三季度凈值平均僅微漲1.13%,101只基金凈值下跌,占基金總數(shù)的32.7%,只有23只基金凈值逆市上漲超過(guò)5%。上半年表現(xiàn)搶眼的廣發(fā)系、融通系、長(zhǎng)城系、交銀系、景順系、招商系和大成系基金在三季度未有盈虧;華夏和易方達(dá)維持高倉(cāng)位,博時(shí)順“市”減倉(cāng)。
8月是基金今年凈值縮水最慘重的一個(gè)月,多數(shù)重倉(cāng)基金凈值縮水20%以上,順勢(shì)減倉(cāng)者縮水10%以上。新基金急于入場(chǎng),在暴跌中快速建倉(cāng)被套。
9月的上半個(gè)月,市場(chǎng)出現(xiàn)技術(shù)性反彈,基金凈值有所回升。但好景不長(zhǎng),中國(guó)中冶上市,造成市場(chǎng)出現(xiàn)一定的資金緊張,短線回吐壓力還有進(jìn)一步釋放的要求,A股再度下跌至3000點(diǎn)下方。
小公司兩級(jí)分化
記者注意到,上半年一些中小基金公司業(yè)績(jī)規(guī)模雙豐收,興業(yè)、華商和新世紀(jì)三家公司脫穎而出,這三家基金公司在三季度繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。7月1日至9月18日,興業(yè)社會(huì)責(zé)任凈值上漲11.35%,新世紀(jì)成長(zhǎng)和新世紀(jì)分紅分別上漲8.2%和7.15%,華商盛世成長(zhǎng)和華商領(lǐng)先分別大漲7.27%和5.33%,新世紀(jì)成長(zhǎng)位居今年來(lái)股票型基金漲幅榜榜首,而興業(yè)社會(huì)責(zé)任和華商盛世分列第3位和第6位。
也有一些中小基金公司業(yè)績(jī)上急于求成,由于旗下基金集體重倉(cāng)或集中持股,投資出現(xiàn)較大失誤,三季度凈值損失嚴(yán)重。金鷹系旗下的金鷹紅利和金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)平均下跌7.5%;友邦系旗下的4只基金凈值均出現(xiàn)下跌,新基金更是虧損超過(guò)20%;截至上周五,寶盈旗下的寶盈鴻利凈值大跌13.23%,寶盈泛沿海累計(jì)下跌12.58%,這兩只基金是三季度凈值縮水最大的基金。
此外,中歐、諾德、金元比聯(lián)、東吳、天弘旗下基金三季度業(yè)績(jī)縮水程度也較大。
王亞偉或再續(xù)傳奇
9月,在重倉(cāng)金融地產(chǎn)的大盤基金凈值縮水時(shí),王亞偉重倉(cāng)的中小盤股在悄然逆勢(shì)上漲。
統(tǒng)計(jì)顯示,截至上周五,華夏大盤和華夏策略凈值分別上漲13.9%和11.31%,分別排名三季度同類基金首位,華夏大盤一舉超越華夏復(fù)興進(jìn)入今年股票型基金業(yè)績(jī)前三位,僅與新世紀(jì)成長(zhǎng)凈值相差不到3%,華夏策略也飆升至混合型基金第2名。
券商倉(cāng)位數(shù)據(jù)顯示,王亞偉在8月份并沒(méi)有大規(guī)模減倉(cāng),上周華夏大盤和華夏策略的平均倉(cāng)位也在85%左右,華夏大盤重倉(cāng)的國(guó)陽(yáng)新能、S上石化、華光股份、中恒集團(tuán)、恒生電子等均三季度逆市上漲。
有分析認(rèn)為,多數(shù)基金公司季度考核已經(jīng)弱化,最重視的是年度排名,所以對(duì)于三季度基金凈值的排名并不會(huì)過(guò)于看重,但是四季度開始,王亞偉可能會(huì)加緊調(diào)倉(cāng),2009年王亞偉管理的兩只基金或許再一次演繹神話。(鞏萬(wàn)龍)
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