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三季度基金的自購(gòu)愈演愈烈。最新的自購(gòu)動(dòng)向是,老牌基金公司——南方基金于上周末拿出5000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)旗下新發(fā)行的南方中證500基金。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至上周末,三季度以來(lái)發(fā)生了31次基金自購(gòu)行為,占今年以來(lái)自購(gòu)次數(shù)的60.8%。
那么,今年的自購(gòu)基金都會(huì)是“贏家”嗎?《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)各只基金被自購(gòu)當(dāng)日的單位凈值、累計(jì)凈值以及最新的9月18日的累計(jì)凈值計(jì)算得出,截至9月18日,除去不確定具體自購(gòu)日期和尚未成立的基金,可參與統(tǒng)計(jì)的36只偏股型自購(gòu)基金中,有30只基金浮盈,共計(jì)1.92億元;但也有6只偏股型基金浮虧,共計(jì)993.51萬(wàn)元。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)公告統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至9月18日,今年以來(lái)共有易方達(dá)、華夏、華寶興業(yè)、華安、萬(wàn)家、泰信、上投摩根、華富、匯添富、大成、國(guó)海富蘭克林、廣發(fā)、光大、長(zhǎng)信、中歐、長(zhǎng)城、南方等17家基金公司自購(gòu)旗下45只基金,共計(jì)發(fā)生自購(gòu)行為51(包含同一只基金重復(fù)自購(gòu))次,發(fā)生自購(gòu)行為的基金公司占全部基金公司的28%。值得注意的是,自購(gòu)對(duì)象中僅有4只是債券型基金,其余均為偏股型基金。
從金額看,易方達(dá)基金公司金額最高,自購(gòu)旗下易方達(dá)50僅一只基金就運(yùn)用固有資金2億元;從數(shù)量上看,華寶興業(yè)基金公司持有自家基金的數(shù)量最多,除了貨幣基金外,其余12只基金今年均有自購(gòu);從重疊度上看,萬(wàn)家和諧分3次自購(gòu),匯添富均衡、匯添富價(jià)值、匯添富焦點(diǎn)、華安宏利均有2次自購(gòu)。
華寶興業(yè):全面持基激勵(lì)員工
值得一提的是,其中發(fā)生次數(shù)最多的是華寶興業(yè)基金公司,除了該公司旗下的貨幣基金外,其它12只基金均有自購(gòu)。除了華寶中證100在8月28日自購(gòu)?fù)猓溆嘧再?gòu)行為均發(fā)生在8月25日,共計(jì)金額682.76萬(wàn)元。
據(jù)悉,華寶興業(yè)是基金行業(yè)內(nèi)目前唯一實(shí)行投研人員持基激勵(lì)安排的基金公司,即將公司副總經(jīng)理以下副總監(jiān)以上的全部核心管理人員納入持基激勵(lì)計(jì)劃。持有的基金數(shù)量較多,是因?yàn)橐褜⒋饲皩?shí)行的“核心投研人員持基激勵(lì)計(jì)劃”升級(jí)為“核心員工全面持基激勵(lì)計(jì)劃”。
在華寶興業(yè)此次持基激勵(lì)計(jì)劃的安排中,公司副總經(jīng)理以下副總監(jiān)以上的全部核心管理人員全部等額申購(gòu)了公司管理的全部國(guó)內(nèi)投資方向的非貨幣市場(chǎng)基金,全部核心管理人員申購(gòu)基金總金額達(dá)到362萬(wàn)元。與此同時(shí),該公司新任基金經(jīng)理等核心投資人員申購(gòu)了自己管理的基金,新增核心研究員也等額申購(gòu)了公司管理的全部國(guó)內(nèi)投資方向偏股型基金產(chǎn)品,兩者相加申購(gòu)總金額達(dá)到了320.76萬(wàn)元。華寶興業(yè)根據(jù)以上核心員工申購(gòu)金額按1:1比例以公司固有資金申購(gòu)了旗下基金,其投資收益則歸“持基”員工所有。如此一來(lái),華寶興業(yè)及其核心員工在此次“核心員工持基激勵(lì)計(jì)劃”中共投入1365.52萬(wàn)元。
華寶興業(yè)有關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示,該公司“核心員工全面持基激勵(lì)計(jì)劃”的“持基”份額鎖定期為一年半,而此前該公司發(fā)布公告在8月25日申購(gòu)公司旗下基金的公司固有資金682.76萬(wàn)元即為公司為員工持基配投的資金。而之所以暫未將該公司的QDII產(chǎn)品納入“核心員工全面持基激勵(lì)計(jì)劃”,主要是因?yàn)樵摴竞诵墓芾砣藛T在該基金發(fā)行時(shí)均已以較多資金認(rèn)購(gòu)了該基金。
易方達(dá)50自購(gòu)
回報(bào)率超50%浮盈1.06億
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至9月18日,可參與統(tǒng)計(jì)的36只自購(gòu)基金中,有30只基金浮盈,共計(jì)1.92億元;但也有6只基金浮虧,共計(jì)993.51萬(wàn)元。
其中,自購(gòu)浮盈最多的也是自購(gòu)金額最多的是易方達(dá)50基金,截至9月18日,1月7日自購(gòu)的易方達(dá)50基金已經(jīng)浮盈1.06億元,自購(gòu)回報(bào)率逾50%。
位于前5名的其余4只基金中,大成基金公司旗下占有2席,分別為匯添富優(yōu)勢(shì)精選、大成滬深300、光大均衡精選、大成精選,依次浮盈2889.13萬(wàn)元、1692.21萬(wàn)元、654.9萬(wàn)元、424.08萬(wàn)元。
不過,也有自購(gòu)后不理想的,共有6只基金浮虧,其中,浮虧最多的為425萬(wàn)元,最少的為25萬(wàn)元。這6只基金自購(gòu)的區(qū)間為7月9日至8月27日。其中有4只是在基金發(fā)行階段產(chǎn)生的自購(gòu)。
華泰:基金自購(gòu)動(dòng)機(jī)需識(shí)別
對(duì)于自購(gòu)的原因,上述自購(gòu)基金的一基金公司有關(guān)人士向記者說(shuō)了這么一番話:“基金首先是一種以信托責(zé)任為基礎(chǔ)的投資工具,投資者的信任是基金運(yùn)作和創(chuàng)造財(cái)富的基礎(chǔ);鸩荒苊撾x持有人而存在,持有人的行為直接影響到基金投資的效率。幫助基金持有人選擇優(yōu)秀的基金產(chǎn)品并樹立長(zhǎng)期持有的正確投資理念,獲得投資者的信任,可以直接提高基金創(chuàng)造財(cái)富的能力!
華泰證券分析表示,基金管理公司自購(gòu)旗下基金的動(dòng)機(jī)一般有兩種,一是市場(chǎng)營(yíng)銷,即通過自購(gòu)基金,與基金持有人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),為基金投研能力“增信”,以吸引投資者購(gòu)買基金或者減少基金贖回行為。二是投資獲利,即擴(kuò)大基金管理公司閑置資金的運(yùn)用渠道,通過投資基金獲取收益。華泰證券認(rèn)為,其中后者對(duì)投資者的借鑒意義比較大。
“基金管理公司運(yùn)用專業(yè)投資能力,出于收益性、流動(dòng)性等方面的考慮而決策購(gòu)買基金,購(gòu)買基金的時(shí)機(jī)應(yīng)該是合適的,所購(gòu)買基金的投研能力應(yīng)該也是出眾的。不過投資者在借鑒基金自購(gòu)行為時(shí),需要識(shí)別基金自購(gòu)行為的動(dòng)機(jī),還要注意選擇資產(chǎn)管理規(guī)模較大、整體業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金管理公司自購(gòu)的基金進(jìn)行投資!(記者 馬薪婷)
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