昨天,一場大跌突襲A股——上證綜指下跌5.00%,深圳成指下跌5.54%。作為近期市場的最熱門的基金品種,指數(shù)基金“最受傷”,23只開放式指數(shù)型基金平均跌幅超過了5%。
指數(shù)型基金跌幅居前
作為倉位最重的基金品種,指數(shù)型難以回避昨日市場的大跌。截至昨晚21點(diǎn),23只開放式指數(shù)型基金全線大跌,凈值平均跌幅為5.05%。其中易基深100、華夏中小板、融通深100占據(jù)跌幅榜前三位,凈值跌幅分別為5.77%、5.67%和5.49%。而據(jù)記者統(tǒng)計(jì),昨日全部類型的313只開放式基金平均跌幅為4.34%。
場內(nèi)交易的基金方面,上證50ETF下跌4.72%,上證180ETF下跌5.17%,中小板ETF下跌4.91%,深100ETF下跌5.32%。這些基金的跌幅,皆遠(yuǎn)高于封基等其他場內(nèi)交易的基金。
新進(jìn)場基民吃套
反彈行情以來,不斷有新基金獲批,其中指數(shù)型基金成為絕對主力。據(jù)統(tǒng)計(jì),7月以來共有包括匯添富上證綜指、華夏滬深300、國海富蘭克林滬深300等指數(shù)型基金獲批或已經(jīng)發(fā)行,占據(jù)了新發(fā)基金的大半壁江山。
憑借在反彈行情中的搶眼表現(xiàn),眾多指數(shù)型基金也受到了投資者的追捧。7月初,匯添富上證綜指數(shù)首發(fā)90億元;7月中旬,華夏滬深300募資240億元,其余新指基的發(fā)行也是捷報頻傳。
上周,基金新開戶10.89萬戶,較前一周大幅增長近20%,距離11萬大關(guān)僅一步之遙。本月以來,基金累計(jì)新開戶數(shù)已超過29萬戶。這些新入市的投資者,很大一部分借道指數(shù)型基金進(jìn)場?墒牵蛱斓拇蟮鴧s給他們上了一堂生動的“風(fēng)險教育課”。
新報滬深300指基遭“勸退”
針對近日指數(shù)型基金頻發(fā),投資者蜂擁入場的狀況,管理層已有所動作。日前多家基金公司透露,證監(jiān)會近期已開始審慎對待新上報的指數(shù)型基金產(chǎn)品。
“會里(證監(jiān)會)雖未明文表示不再批準(zhǔn)同類產(chǎn)品,但新上報且未被受理的滬深300產(chǎn)品據(jù)說大多將被勸退。”一位不久前剛?cè)ケ本﹫笏瓦^產(chǎn)品方案的基金公司人士表示。
據(jù)了解,目前市場中共有9只滬深300指數(shù)基金正式運(yùn)營,其中有4只是在今年先后成立。除了新發(fā)的華夏滬深300尚在封閉期,其余8只基金(取截至今年二季度末的數(shù)據(jù))已經(jīng)接近900億元。
市場人士認(rèn)為,管理層此舉,可能在有意放緩指數(shù)型基金的發(fā)行節(jié)奏!白罱l(fā)行的指數(shù)型基金太多,尤其是滬深300,這么多新基金產(chǎn)品造成了重復(fù)。而管理層勸退滬深300基金,可能是節(jié)奏控制的開始!币晃皇袌鋈耸勘硎尽
震蕩中關(guān)注主動型基金
今年以來的牛市行情中,由于熱點(diǎn)板塊和個股輪動很快,能戰(zhàn)勝大盤的主動管理型基金寥寥無幾。不過,自7月以來,這一情況已開始改觀,WIND統(tǒng)計(jì)顯示近一個月來,已有9只主動管理型基金跑贏了滬深300指數(shù)。業(yè)內(nèi)人士建議,在預(yù)計(jì)下半年行情更多表現(xiàn)為震蕩的前提下,投資者可以更多關(guān)注主動型基金。
截至7月27日,有6只指數(shù)基金今年以來凈值增長率已經(jīng)超過100%,在業(yè)績的帶動下,指數(shù)型基金持續(xù)獲得資金凈流入。目前大約仍有10余只指數(shù)基金蓄勢待發(fā)。從主動型基金看,截至7月27日,今年以來滬深300指數(shù)漲幅為104.19%,能超過這一收益水平的普通主動型基金只有2只。如以上證綜指為比較指數(shù),今年以來超越這一指數(shù)漲幅的主動型基金數(shù)目有22只。
不過近一個月以來,WIND數(shù)據(jù)顯示,滬深300指數(shù)上漲19.67%,而剔除了指數(shù)基金外的股票基金收益率超過19.67%的有9只基金,在19%上下的基金有20余只,這與之前指數(shù)基金一枝獨(dú)秀的局面相比,已有了不小的改進(jìn)。
同時,市場觀察人士認(rèn)為,下半年指數(shù)可能更趨震蕩,主動型基金的舞臺有望更大,獲得超額收益的機(jī)會將更多。海通證券基金分析師婁靜日前就表示:“就下半年而言,我個人比較看好主動型的基金!被仡櫳习肽,流動性推升估值是市場上漲最主要的因素,在這種市場情況下指數(shù)型基金整體明顯戰(zhàn)勝了主動型基金;就下半年而言,目前的市場政策有一點(diǎn)微調(diào)的跡象,從流動性方面來看,也不可能和上半年一樣助推指數(shù)大幅上漲,下半年市場的上漲更多將來自于企業(yè)盈利,而主動型基金最大的優(yōu)勢就在于對于業(yè)績的挖掘。(徐國杰)
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