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通過向社會公開征求意見后,中國證監(jiān)會2月8日正式公布了《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)》(以下簡稱《規(guī)定》)!兑(guī)定》自2010年2月8日起施行,建議投資者審慎決定是否參與股指期貨交易。
《規(guī)定》稱,自然人投資者應(yīng)當(dāng)全面評估自身的經(jīng)濟(jì)實力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制能力、生理及心理承受能力等,審慎決定是否參與股指期貨交易。
同時,法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織從事股指期貨交易業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營管理特點和業(yè)務(wù)運(yùn)作狀況,建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度,對自身的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力進(jìn)行客觀評估,審慎決定是否參與股指期貨交易。
《規(guī)定》要求,中金所、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理,督促投資者遵守股指期貨交易相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務(wù)規(guī)則,持續(xù)開展投資者風(fēng)險教育。
就股指期貨而言,按照證監(jiān)會規(guī)定,投資者申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不得低于50萬。盡管有觀點認(rèn)為50萬資金門檻過高,限制了一般散戶的參與,但證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,目前滬深300股指期貨合約的合約面值大約為100萬,按12%的最低保證金水平,考慮期貨交易的基本風(fēng)險控制要求,50萬的資金門檻是合適的。
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