“時間不等人，我得趕在外資進來之前，把該投的項目都投完。”15日下午，在杭州世貿(mào)中心大酒店的咖啡吧，宗佩民對《第一財經(jīng)日報》說。
宗佩民是浙江華睿投資管理有限公司(下稱“華睿”)的董事長，這家以財務顧問等服務見長的公司，進入創(chuàng)投領域才1年多時間，但已經(jīng)投資了10多個項目，管理的資金達到了5個億元。
在咖啡吧，不時地有客人來與宗佩民打招呼——這位在浙江本土公司的財務管理中浸淫20余年的中年人，目前已經(jīng)和浙江300多家主流公司、一半以上的上市公司掌舵者熟稔。
“浙江民營企業(yè)家在創(chuàng)投這塊已經(jīng)崛起，創(chuàng)業(yè)者根本不需要擔心有沒有錢。只要你有一個很好的商業(yè)模式和好的團隊，浙江的民營資本多得很�！弊谂迕裾f。
“他們都不缺錢”
每個周一的早晨，宗佩民會早早地出發(fā)，來到寧波，抑或是紹興，考察項目。第二天，地點也許變成了義烏、溫州，同樣，也是考察項目……周五晚上，他結(jié)束一周的行程，趕回杭州，當天，他還會把這個星期考察的項目好好梳理一下，為第二天的決策作準備。
“幾乎每個月都這樣，一般每個月我只能在杭州呆上10天�！弊谂迕褚呀�(jīng)習慣了這樣的生活方式。
“資本為王的時代結(jié)束了，本土機構(gòu)、境外機構(gòu)，大家都進來了�！弊谂迕裾f，目前創(chuàng)投領域的供求關系已悄然發(fā)生變化，項目變得非常強勢，“資本短缺已經(jīng)走向資本過剩，往往一個好項目，就有10多家基金在談，你不出手別人就出手了�！�
宗佩民考察的項目和投資的項目比例一般為1：50，也就是說，考察的50家企業(yè)中，平均只能投資一家，“這么低的比例，你當然得馬不停蹄�！�
即使看上了一個好項目，對方愿不愿意被投資也是個問題。浙江一個已經(jīng)融資上市的企業(yè)家孫先生直言不諱地對本報記者表示：“別以為我們需要融資了，就認為我們?nèi)卞X，我們更多地只是想引進外來的管理和服務�！庇捎谫Y金充裕，孫先生也希望在不久后介入創(chuàng)投領域，因此對浙江的創(chuàng)投非常關注。
宗佩民對此并不否認。他說，在他所投資的10多個項目中，有八成的項目并不是因為資金緊張，“他們都不缺錢。”
今年7月份，華睿宣布投資浙江富春江水電設備有限公司5500萬元。相關資料顯示，該公司是一家設計、生產(chǎn)大中型成套水輪發(fā)電機組的專業(yè)制造商，目前員工約500人，在行業(yè)中處于領先地位。
華睿旗下的基金此前投資過康盛股份、金帆達生化、贊成科技、中欣化工等項目，上述項目幾乎無一不是某個領域的“隱形冠軍”，其自身盈利能力和現(xiàn)金流非常不錯。
“企業(yè)看中的是你的服務，你本身在財務管理、成本控制、投資理念方面有優(yōu)勢，才能獲得對方的認同，否則，即使你有再多的錢，他們也未必會瞧得上你。”宗佩民說。
“當然，我們也不是錢多得沒處使，看到一個好項目就要拼命地擠進去。”宗佩民透露說，之前他看中了一個項目，投資額都已經(jīng)談好了，但簽約前聽說對方買了輛250萬元的奔馳，“當時我就火了，后來投資就沒有做成。”
他給本報記者總結(jié)了自己投資“好項目”的標準：其一是項目在行業(yè)中有不錯的地位，最好是這個行業(yè)的隱形冠軍；其二，雙方都要有上市的愿望，希望能夠得到規(guī)范的管理；第三就是有個品德良好的董事長，“企業(yè)家是企業(yè)的靈魂，只要他的素質(zhì)好，其團隊一般不會太差�！�
宗佩民感嘆說，創(chuàng)業(yè)的人找不到錢著急；投資人窩著錢不能產(chǎn)生效益，心里一樣著急；投的不是地方，更著急，“投資人就是在走鋼絲時盡量保持平衡�！�
浙江勢力崛起
宗佩民告訴記者：“有了好的項目，我們再去募集資金，這非常容易。上次我們發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金3個億的規(guī)模，2小時就被5家企業(yè)搶光了。”
浙江有著異常豐富的民間資金，保守數(shù)據(jù)在萬億元以上，“如果有1/10甚至是1/100轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)投資，那將是一股多么巨大的力量�！弊谂迕裾f。
最近一年多來，浙江本土的創(chuàng)投機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)。2006年7月，由5位自然人出資的浙江紅鼎創(chuàng)業(yè)投資有限公司正式成立。這是浙江首家由自然人出資興辦的民營創(chuàng)投公司，先期預備投入3000萬至1億元一人。
早在此前的3月份，由溫州商人林阿信發(fā)起的首華創(chuàng)投正式注冊，當年11月份，第一筆3000萬元基金到位，錢主要來自他旗下實業(yè)公司及其他上海溫州商會成員。林阿信18歲開始創(chuàng)業(yè)，在進入創(chuàng)投領域之前，他一直在上海從事實業(yè)。
“其實，我們在2006年初，就已經(jīng)介入創(chuàng)投領域了。”宗佩民表示，在蘇州、上海紛紛成立民營創(chuàng)投公司的情況下，精明的浙江商人并沒有落后。按照宗佩民的預算，華睿投資的項目在年底將達到20個，基金或超10億元。
浙江省官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前浙江登記的風險投資公司和相關中介機構(gòu)超過30家，風險投資資本30多億元；累計投資項目近500個，累計投資金額達16億元以上。
“其實遠不止這些。”在宗佩民的估算中，浙江本土起碼擁有100家以上的風險投資機構(gòu)，很多集團公司也擁有自己的風險投資部門�！拔覀兩鲜辛�，有了閑散的資金，既然有別的好項目，我們同樣也可以投資別人，為什么不去獲得更大的回報呢？”孫先生說。
在浙江，“草根型創(chuàng)投”已顯出雛形。在企業(yè)草創(chuàng)期，大部分浙商都通過向親朋好友借款，或者通過幾個合伙人籌資的方式來籌集資金。而在企業(yè)發(fā)展到一定階段之后，幾家企業(yè)把錢籌集起來，在需要的時候進行相互借貸，這就是目前浙江“草根型創(chuàng)投”的淵源。
本土VS境外
“一般的外資創(chuàng)投不會去參與企業(yè)的管理，但我們必須時刻為企業(yè)服務，我們最有競爭力的因素之一，就是我們的服務非常到位。”宗佩民說。
在華睿，活躍著一支由30個人左右組成的涵蓋法律、經(jīng)濟、財務等專業(yè)的團隊，基本上每一個項目，團隊的成員都會參與進去，為企業(yè)提供從融資到上市的全方位免費服務。
在浙江，一般創(chuàng)投的模式是先募集資金，再尋找項目；在整個后續(xù)過程中，不參與管理。現(xiàn)在這種模式正發(fā)生改變�！斑@種模式的成本比較高，也不容易得到企業(yè)的認可，大家都在努力向服務型創(chuàng)投轉(zhuǎn)變。同時，由于進入創(chuàng)投的門檻并不低，有閑錢但沒服務的創(chuàng)投公司的資金也正在向服務型公司聚集�！弊谂迕裾f，以后創(chuàng)投公司的競爭就是服務的競爭。
競爭的背后是境外創(chuàng)投基金正在把更多的目光投向浙江。近來幾乎每一個在浙江召開的創(chuàng)投論壇，都會吸引來國際頂尖的創(chuàng)投機構(gòu)。
“我一直向硅谷的投資人和銀行家們推薦浙江，因為這里的民營經(jīng)濟是最具中國特色的經(jīng)濟形態(tài)之一，非常具有生命力，也很有發(fā)展空間。”賽伯樂(中國)投資管理咨詢有限公司董事長兼NEA投資合伙人朱敏覺得，如果要在中國復制硅谷模式，浙江顯而易見是最好的選擇之一。
“競爭肯定不可避免，”孫先生說，國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)在資本、人才各方面都有瓶頸，原因就在于國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展時間不長，“這導致了多年以來境外VC主導的風險投資一直占據(jù)主要地位，他們‘肆無忌憚’地對中國優(yōu)秀的成長性企業(yè)進行投資，通過境外上市獲取高額的回報�！�
宗佩民認為，浙江的創(chuàng)投領域有很多公司體制問題沒有解決好，理念和定位也比較模糊，同時，被投資的公司也存在“崇洋媚外”的心理，“其實，浙江創(chuàng)投公司已經(jīng)在學習、創(chuàng)新，知道專業(yè)服務是今后創(chuàng)投的方向。而且，我們是深深扎根在浙江這塊土壤上的，有利于實現(xiàn)先進服務模式與本土化管理的有機融合�！�(宗新建)
相關報道
