新華富時中國A50指數(shù)基金管理人新規(guī)下QFII被動調(diào)倉,花旗一家賣出,其他四家增倉
近期中金席位連續(xù)出現(xiàn)的大宗交易成為市場關(guān)注的焦點。隨著本報記者的深入挖掘,這一系列神秘大宗交易的謎底也得以完全揭開,即花旗為應(yīng)對基金管理人分散風(fēng)險的要求,通過大宗交易對倉位進(jìn)行了大比例被動減持,而買入方為新華富時A50指數(shù)基金新增的荷蘭銀行、美林、香港上海匯豐銀行、JP摩根大通等四家機構(gòu)。
新華富時中國A50指數(shù)基金相關(guān)資料顯示,截至12月3日,該基金共有6家中國A股連接產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu),其中,花旗所占比重為54.4%,美林占比僅有0.3%,其余4家機構(gòu)占比從19.1%到3%不等。而12月4日的數(shù)據(jù)則顯示,花旗所占比例下降了2.2個百分點,為52.2%,而美林上升了2.2個百分點,達(dá)到2.5%,其余4家機構(gòu)仍保持原有的比例不變。按照12月4日該基金的凈值計算,花旗減持與美林增持金額為6.16億港元(折合人民幣6.97億元)。巧合的是,12月4日中金席位在滬市發(fā)生15筆大宗交易,成交金額為4.7億元,當(dāng)日深市機構(gòu)專用席位上的8筆大宗交易成交金額1.84億元,二者合計6.54億元,與上述金額較為接近。
資料顯示,新華富時中國A50指數(shù)基金并無直接持有A股,而是持有由QFII之關(guān)聯(lián)人士所發(fā)行的中國A股連接產(chǎn)品。其創(chuàng)立之初僅有花旗和巴克萊銀行集團(tuán)兩家QFII作為連接產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu),此后,又增加了瑞銀一家。
繼貝爾斯登、雷曼兄弟等大型金融機構(gòu)倒閉以來,更多金融機構(gòu)倒下的憂慮一直縈繞著金融市場。為分散A股連接產(chǎn)品發(fā)行商風(fēng)險,“A50中國指數(shù)基金”管理人巴克萊國際投資管理北亞有限公司在過去的一個多月里接連調(diào)整了關(guān)于其持有的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品———中國A股連接產(chǎn)品(CAAP)的政策。
今年10月29日,新華富時中國A50指數(shù)基金發(fā)布了《關(guān)于增設(shè)參與證券商及中國A股連接產(chǎn)品發(fā)行商》的公告。12月5日,該基金再次發(fā)布公告稱,基金已購入由香港上海匯豐銀行、荷蘭銀行、美林、JP摩根大通等四家機構(gòu)發(fā)行的中國A股連接產(chǎn)品。此時,花旗環(huán)球所占比重已經(jīng)大幅下降。同時,該公告亦稱,作為一項獨立措施,花旗已同意在12月底之前就其發(fā)行的A股連接產(chǎn)品向基金提供價值最多7億美元作為抵押品。這也意味著,為實現(xiàn)上述要求,花旗需對新華富時中國A50指數(shù)成分股按比例減倉7億美元,折合人民幣48億元左右。
香港部分A股基金近來受市場追捧,高居成交榜前列。然而,類似新華富時中國A50指數(shù)基金這樣的基金卻面臨交易對手(即A股連接產(chǎn)品發(fā)行商)風(fēng)險。巴克萊提醒新華富時中國A50指數(shù)基金的投資者,如果連接產(chǎn)品發(fā)行商出現(xiàn)問題,基金和投資者將蒙受損失。香港證監(jiān)會發(fā)言人昨日接受本報記者采訪時表示,香港證監(jiān)會并沒有強制要求有關(guān)公司采取措施,但會繼續(xù)密切留意市場的變化,保持與業(yè)界緊密的對話。
據(jù)了解,同樣面對交易對手風(fēng)險的還有中銀保誠推出的“標(biāo)智滬深300中國指數(shù)基金”及法興旗下領(lǐng)先資產(chǎn)管理公司發(fā)行的“領(lǐng)先中國A股基金”,這兩只基金分別只有德意志銀行及法興一個交易對手。就這兩只基金將如何分散交易對手,記者聯(lián)系了其管理人,但至截稿時,均未給予回復(fù)。如果參考新華富時中國A50指數(shù)基金的處理方式,德意志銀行和法興的倉位將同樣面臨被動下調(diào)的可能。
昨日,中金席位再度發(fā)生一筆大宗交易,金額為2196.65萬元,由此計算,花旗在近7個交易日已通過大宗交易減持了近39億元,后期調(diào)倉的壓力已經(jīng)大為減小。(記者 萬 鵬 郭 蕾)
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